中国工商银行上市将于近日取得重要进展,该行可望于本周向港交所提交上市申请,初步计划10月27日在内地和香港同时挂牌。目前已有不少香港财团有意认购该行股份。
市场消息称,工行将“A+H”同步同价招股,新发行的A、H股总计不超过经扩大后股本的15%,预计筹集资金达120亿-150亿美元。 其中H股初步预计在9月21日作上市聆讯,10月13日开始招股,暂定于10月27日挂牌上市。
接近工行上市保荐人的消息人士接受记者采访时表示,对于是否于10月27日挂牌尚未最终确定,但肯定是争取在年内上市。该人士还指出,前期数次推迟向港交所提交上市申请,主要是两个环节仍待磋商,其一是内地监管机构希望工行以“A+H”同步上市;其二是大股东汇金公司希望所持股份能够以H股流通,而内地监管机构则希望其以A股流通。
随着上市进入审批阶段,工行上市的前期工作也已铺开。据香港市场消息称,工行保荐人已接洽长和系主席李嘉诚、新地(0016.HK)郭氏兄弟、恒地(0012.HK)主席李兆基、新世界发展(0017.HK)主席郑裕彤及信置(0083.HK)主席黄志祥等,各财团有意分别认购工行2亿美元的股份。
目前市场人士对于工行“A+H”上市引发的一系列协调安排予以关注。某香港投行负责人向记者表示,“A+H”同时上市涉及两地审批,不仅程序不同,审批的标准也不一样,这需要两地监管机构在审批时间上协调,不能一家批了,而另外一家不批。此外,招股书的版本也是问题,在香港招股需要提供中英文两种版本,而中文版是根据英文版翻译,内地招股书与香港招股的中文版是否一致也需要协调。
更重要的是,两地的定价和招股流程存在较大差异,工行的招股安排将较为复杂。分析人士指出,由于A股和H股的估值存在差异,要做到同价发行,一种方法是国际和内地机构参与同一累计投标机制,并按照两地的总需求定价。
在招股流程方面,内地招股包括5天路演,2天网下申购,1天网上申购,公布发售结果至上市需要5天;而H股招股包括9天国际路演,其中同时进行4天公开招股,公布发售结果后至上市只需1天。分析人士指出,由于在招股部分内地需时较短,香港的国际路演可能先行启动;而公布发售结果至上市,H股所需时间要短,因此有可能缩短A股从公布发售结果至上市的时间。 (责任编辑:孙可嘉) |