昨日大盘在保险资金可入市比例将由5%上调至10%利好消息的影响下震荡反弹,盘中深圳本地股、中小板个股表现活跃；同时,以G中粮为首的房地产股再度强势拉升,有效地激发了市场的做多人气；但由于近阶段股指震荡开始加剧,市场分歧已有所加大,再加上成交量的持续萎缩,预计短期股指仍将维持震荡整理的格局。
消息面上,全国土地调控工作座谈会日前在昆明召开,中共中央政治局委员、国务院副总理曾培炎出席会议并指出,要进一步加强土地管理和调控,完善体制机制,明确目标责任,坚决遏制各种土地违法违规行为,把最严格的土地管理制度落到实处。由于房地产和信贷是目前宏观调控的两大主题,因此管理层对此一直没有放松。但从G万科A(行情,论坛)、G招商局(行情,论坛)等优质房地产个股的中报看,其业绩不但持续增长,而且土地储备依然持续增加,所以我们认为在管理层一系列的调控政策的出台后,会更有利于龙头企业的生存和发展,建议投资者对于该板块的龙头个股应中长期密切关注。此外,上市公司限售流通股解禁,在8月份进入一个高峰,而本周又是这个高峰月中的高峰周,合计有14家公司29亿股"小非"获得自由,市值约合236亿元。而昨日则是一个高峰日,G中信(行情,论坛)、G长电(行情,论坛)等三家公司的近17亿股"小非"解禁。我们认为,高密度的解禁对市场冲击不可小视,首当其冲的是这几家解禁公司本身,其次,对整个市场的投资氛围产生一定的负面影响。因此,对于"小非"解禁问题,关键还是要看目前公司基本面和估值的合理性,如果估值过高则宜逢高了结,反之则可持有。
热点方面,迪斯尼题材一石激起千层浪,使得以G界龙(行情,论坛)为首的上海本地升值题材全面起动,而G深天地(行情,论坛)所具备的法国"迪斯尼"题材在深市中则威力巨大,并在周二带动了G深深房(行情,论坛)等深圳房地产板块的全面走强。随着目前人民币汇率管制的不断放开和我国经济的迅速发展,外资对于固定资产投资趋之若骛,而流动性较好的房地产无疑成为了首选。而且,2005、2006年大部分房地产企业都进入业绩回报期,项目的顺利出售将给企业带来巨大利益,从而提升房地产类上市公司的整体经营业绩。此外,近阶段走势较好的房地产上市公司多是有并购题材及业绩预增个股,如G天鸿宝(行情,论坛)大股东北京天鸿集团与北京城开集团合并,成立北京首都开发控股(集团)有限公司。所以,可以看到作为上市公司各房地产企业不仅具备融资优势,同时也容易成为大企业行业并购中的首要目标,从而为二级市场的炒作提供了素材。因此,在基本面一片大好的背景下,房地产近期成为了市场最受欢迎的亮点板块,而在操作上投资者可重点关注深圳本地的低价高成长性房地产企业。
技术面上,大盘在周一急跌探底后昨日出现了反弹,但市场成交量一直无法有效放大,这显示着投资者的心态依旧谨慎。可见当前市场指数结构仍然处于平衡状态,向上向下空间都受到限制。而由于前期股指持续上涨积累了较多的获利盘,有部份机构投资者从市场上抽离了部分的资金,因此股指短期仍难以形成大幅上涨态势,后市仍需一个反复震荡消化压力的过程。 |
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