□见习记者 邹靓

    实习生 李春燕

    今日,随着最后一家上市银行———华夏银行的2006年半年报出炉,内地8家上市银行上半年业绩已披露完毕。

    上半年8家上市银行绩总体增速较快,净利润同比增幅大多超过30%,平均增幅高达45.62%。

    数据显示,深发展上半年实现净利润2.54亿元,同比上涨176%；招行上半年实现净利润27.99亿元,同比上涨31.11%,高于同期资产增幅8.34%；建行在经税负调整之后,同比增幅也有13.3%。

    8家银行业绩出色的重要因素就是上半年利息收入出现了较快的增长。同时中间业务收入也实现了爆发式的增长。

    上半年各行中间业务收入比重加大,利息收入和非利息收入均有提高,民生、招行、建行等中间业务都增幅明显。同时,国家税务总局降低有效税率提升了银行盈利能力,如中行有效税率自2005年上半年的38.1%下降至35.9%,并有望持续下降。此外,上半年宏观调控相对温和,各行信贷质量进一步改善,不良贷款率都由不同程度的下降。但年初以来受美元利率及人民币汇率波动影响,影响银行盈利能力的不确定因素较多,外汇风险敞口加大也带来了负面效应。

    中间业务超快速增长

    从8家银行的半年报看,8家银行的中间业务收入都取得了长足的进步,其中民生银行中间业务增长最为迅速,同比增长近4倍。招商银行也取得了快速发展。多家银行取得历史最好成绩。

    2006年上半年,得益于短期融资券承销等投行业务的发展,民生银行上半年特别是2季度的手续费收入出现超常增长,2006年上半年同比增长近4倍,同时手续费收入占比也出现了明显的上升,非利息收入从上年的4.6%提高到8.7%,手续费收入占比从2.9%提高到7.3%,提高非常快。

    海通证券邱志承认为,民生银行手续费收入超常增长的原因有两方面：一方面民生银行去年成为首批短期融资券承销行后,短券承销业务量扩张较快；另一方面是,在资本充足率不足的情况下,民生银行更加重视中间业务的开发,在考核权重上也向中间业务倾斜,这也促进了手续费收入的增长。

    同样招行中间业务收入也取得高速增长。2006年上半年增长88%,比2005年全年增速76%进一步提高,非利息收入占比比2005年提高了近2个百分点。中间业务收入增速如此之高主要得益于银行卡业务和代理服务手续费的高速增长。而中行中间业务收入达146亿元人民币。

    今年中间业务快速增长还有两方面的原因。一方面是银行加大了中间业务拓展的力度,积极寻找新的突破合作模式,包括银保合作、银证合作等等；另外一方面,证券市场的火爆,使得基金托管和发行增加,促使了中间业务收入保持稳步增长。

    金融风险综合显现

    从中行的半年报看,金融多样化的风险逐步显现,外汇风险仍值得重视,但利率风险也应高度重视。

    截至6月末,主要商业银行的各类外汇敞口在800亿美元以上。这使得中行、建行等面临着较大的外汇敞口风险。

    中国银行(行情,论坛)的外汇业务和海外业务使其面临的金融市场风险远大于国内其他银行,虽然已经采取了一些套期保值的手段,仍面临很大的风险敞口。上半年中国银行(行情,论坛)外汇风险损失近35亿元,利率风险损失近15亿元,两项合计近50亿元,虽然外汇风险没有计入当期损益,但对股东权益却有直接的影响。

    海通证券邱志承认为,根据中国银行(行情,论坛)披露的风险价值,2006年上半年汇率风险没有明显的增加,而利率风险大幅上升,从2005年平均的327万美元增长到488万美元,上涨49%,其余额要明显高于汇率的风险价值平均3.67万美元。

    上半年净利润增长近三成

    单位：亿元

    净利润         每股净资产(元)   每股收益(元)   净资产收益率   利息收入   非利息收入   不良贷款   不良贷款率   资本充足率
    深圳发展银行             4.64           2.87           0.24      8.29%        52.11       2.84       146.72        8.34%    3.58%
    华夏银行                 7.45           2.56           0.18      6.94%        60.22      22.07        73.64        2.82%    8.20%
    浦发银行                15.99           4.36           0.41      9.37%       133.66       5.76        78.37        1.82%    8.01%
    民生银行                17.33           1.63           0.17     10.44%       102.14      40.56         5.08        1.19%    7.46%
    招行                    27.99           2.67           0.23      8.55%        152.7      15.05       122.16        2.29%    8.36%
    中行                   190.24           1.41           0.07      4.96%       997.77      146.8      1007.88        4.19%   12.40%