对于踏空的投资者来说是,上周大盘终于回调了,这成为踏空资金找准目标低吸的良机。本轮的行情从很大程度来讲就是股改引发而来,股改红利成为今年投资者最大的红包。有统计表明,自股改以来,流通股东的资产通过股改对价送股送现金和各类权证等,获得了数千亿元以上的大幅增值,正因为有这样的赚钱效应,对潜在股改公司的追逐成为今年以来市场行情的一条主线。目前在股改进入扫尾阶段的时候,剩下的其中如基本面向好的准股改股,自然就成了各路机构的抢购对象。根据一个阶段来的数据统计,未股改公司8成跑赢大盘,可见投资未股改公司赢面远超过其他品种。

    随着股改进程的深入与进入最后阶段,未完成股改的优质股越来越稀少,而近期A股市场的准G股、新G股的走势非常抢眼,股改已经成为优质股股价爆发的催化剂、加速剂。因此目前未进入股改程序的优质股已成为A股市场的稀缺资源,越来越多的资金再次对股改寻宝游戏感兴趣。而且在此阶段的股改寻宝游戏中,场外巨量的踏空资金更乐于将重点放在那些拥有股改和重组预期的未股改中,因为此类个股的股价爆发力度更强,因为股改和重组往往意味着估值重心的急速提升。

    目前A股市场的外围资金非常充裕,使得盘面表现A股市场往往出现该调不调该跌反涨这样的强势特征,而且还催生了一批又一批的强势股。反映在目前盘面中,就是对未股改优质股的挖掘,一方面是因为未股改的优质股已成为稀缺资源；另一方面则是因为已股改或进入股改程序的优质股已树立了极强的“股改赚钱效应”。在未股改公司中估值相对较低,未经过大涨的公司,这类公司未来股价蕴涵着较大上升潜力,可谓风险小收益大。

    具体到盘面来看,一批未股改公司反复刷新股价新高,成为领涨市场的重要多头力量。周一大盘虽然震荡收阴,但整个未股改公司指数却大涨1.27%,表现依然强劲。譬如上周连续涨停的北京化二(行情,论坛),本周一又有太极实业(行情,论坛)、华夏建通(行情,论坛)、湘酒鬼、大同水泥(行情,论坛)纷纷冲击涨停。另外浙江光厦、西安饮食(行情,论坛)、河北宣工(行情,论坛)、江钻股份(行情,论坛)、交大科技(行情,论坛)、桐君阁(行情,论坛)等未股改个股都是冲进涨幅前列。因此操作上,还是应该把未股改公司作为一个重点关注的板块,从中挖掘战机。尤其是对于那些拥有股改和重组预期的品种更值得重视,不妨重点关注巢东股份(行情,论坛)(600318)。

    巢东股份(行情,论坛)(600318):该股今年正在进行股权重组,公布的股权分置改革方案和股权转让公告, 公司第一大股东安徽巢东水泥集团将其持有59.96%非流通股以每股2.38元的价格转让, 昌兴投资公司和海螺水泥分别受让40.%和19.69%的股权。另一方面,该股的股权流通对价方案大幅提高,从市场表现来看,这类提高流通对价方案的公司往往更容易受到市场追捧。

    近期海螺水泥和昌兴投资在受让大股东股权之后,大幅提高股改对价方案,即流通股东将每10股获得5.25股的转增股份,相当于10获得2.6股的对价,这比原10获2股的对价水平有了大幅度的提高。股改对价方案的提升,该股对四处寻找目标的踏空主力而言,显然更具吸引力。

    另外十分值得关注的,也引起很多市场人士争议的是该股拥有稀缺的凹凸棒矿山的价值评估。公司拥有99%权益的凹凸棒矿山所带来的影响.该矿山已探明储量1280万吨,公司控股的巢东新材料公司拥有该矿产的永久开采权。凹凸棒是安徽稀特矿产,其保有储量2228万吨,位列全国第二位,凹凸棒广泛应用于太阳能,军工国防等领域。国泰君安研究报告认为,公司拥有的矿山资源价值近130亿,折合每股帐面价值近65元。虽然对该矿的价值争议很大,但潜在价值可见一斑。

    另外,对于颇具争议的凹凸棒矿山的重要战略价值和稀有矿产品位,华泰证券的一篇相关分析也值得一看。凹凸棒石作为一种世界级的稀有矿产资源,当前世界上只有中国,美国等极少数国家拥有,战略意义极其重大.科学家研究发现,凹凸棒石在高温条件下表现出优异的热稳定性和抗盐性,是一种优秀的太阳能储热物质,在太阳能产业中具有相当重要的作用.此外,凹凸棒还广泛应用于太阳能,国防, 钢铁,电子,化工等重要行业。