本报记者 李宇 香港报道

　　截至昨日下午，中国工商银行国际配售首日的认购数量达到1，344.98亿股，较国际配售部分的股份总额336.21亿股超出3倍。

　　工行昨日在香港四季酒店启动国际路演，约500余名机构投资者代表参加了路演午餐会

　　，其中包括富达、东亚银行、12组(共15家)“基石”投资者以及众多国际投资基金。

接受记者采访的与会投资者均表示，对工行H股2.56至3.07港元的招股价区间表示认可，并有意认购股份。

　　工行随后还将赴新加坡、欧美及中东，继续进行国际路演。香港公开发售将于16日启动。20日有望定价，27日H股和A股同步挂牌。

　　工行国际配售首日获投资者热捧

　　公开发售最多回拨20%

　　本报记者 李宇 香港报道

　　有望创下全球IPO规模最高纪录的中国工商银行昨日在香港启动国际路演，首场推介吸引了来自全球500余名机构投资者代表。投资者认购出现“疯抢”场面，截至昨日下午的认购订单高达1344.98亿股，国际配售超额认购倍数达到3倍。

　　国际投资者抢购下单

　　记者昨日在现场看到，国际大财团富达、东亚银行以及工行的12组“基石”投资者高层均出席了路演午餐会，“国际著名的机构投资者差不多都到齐了！”一位投资者在参加完路演后对记者兴奋的说。

　　“3.07港元的定价上限比目前在港上市的内地银行股估值都低，因此投资者对此都较为认可！”廖创兴银行(资讯 行情 论坛)李先生说，他也表示该行将会参与认购。

　　“工行招股价区间低于市场预期，我们估计上限定价的可能性很大！”“上市后的合理定位应该会与其他H股的银行股看齐，达到约2.4至2.5倍的市净率水平。”中国光大资料研究公司特许分析师唐焱向记者表示。

　　“工行在经济规模上较其他银行有优势，零售银行业务也很强，估计后市将有10%以上的涨升空间。”“我们会参与认购，现在大家担心的是怕认购不到！”汇金资产管理董事总经理应玉明说。

　　据消息人士透露，工行昨日亦如此前的招行一样出现抢购下单的热烈场面，账簿开盘后便马上获得了足额认购，而截至下午的认购已超额3倍。

　　“也是中国最好的零售银行”

　　工行董事长姜建清(姜建清新闻)和行长杨凯生在昨日路演午餐会上介绍了工行的投资亮点，并随后回答了投资者提问。

　　“工行是中国最大的零售银行，那是不是最好的零售银行？”

　　姜建清表示，“工行也是内地最好的零售银行。”他指出，工行是内地银行中最早进行客户分类管理的银行，该行建立了优质的客户数据库集中系统，几年前便已将所有客户的数据系统集中到总行，并根据客户特点进行分类管理。

　　投资者亦对工行资产质量表示关心。工行高层表示，该行自99年以来的不良贷款水平是四大国有商业银行中最低的。另外，工行坏账拨备率较内地其他银行要低，主因坏账结构与其他银行不一样。实际上，工行的坏账拨备已远远超过银监会所要求的水平。

　　还有投资者提问：“为什么工行没有引入商业银行作为战略投资者？”

　　工行高层解释，目前世界上极少有大型商业银行的合作取得成功，因为两者之间会有竞争。如果工行引入大型商业银行作为战略投资者，而对方亦在中国开展业务，竞争的问题很难处理。引入高盛作为战略投资者，是因为双方具有互补作用，并能带动工行有关业务的发展。

　　公开发售最多回拨至20%

　　记者昨日还从工行发放给机构投资者的初步招股书获悉，H股全球发售中，95%为国际配售，约336.21亿股，5%为香港公开发售，约17.7亿股。

　　该行亦根据认购情况设立回拨机制，若公开发售认购倍数达到15倍及50倍，公开发售获分配的比例将分别提高至7.5%及10%；若公开发售认购倍数达100倍，则获分配比例将提高至20%。

　　市场人士预计，根据目前的市场反映，该股公开发售将获50倍以上的超额认购，而参考此前建行和中行的股份分配安排，散户很有可能每人至少获得一手工行股份。

(责任编辑：刘雪峰)