自上月中国人寿宣布将由H股回归A股之后,又一只保险股计划"海归"。平安保险(2318.HK)昨天公告称,拟向中国证监会申请在内地上市,首发不超过11.5亿A股,并将于11月13日举行临时股东大会审议相关事宜。
按照平安保险H股昨天的报收价28.6港元计算,其A股IPO可能募集约330亿元,将超过中国人寿的A股融资额。
平安保险2006年9月26日举行董事会,会议决定,平安保险本次首发不超过11.5亿股,其中包含15%的超额配售,其发行价格将根据发行时的市场情况,由公开询价确定,有关计划需待股东大会及有关监管部门批准。按照平安保险的计划,审议其A股上市计划的临时股东大会将于今年11月13日召开。据悉,平安保险本次A股发行的募集资金净额,将用于充实公司资本金及有关监管部门批准的其他用途。股票的上市地点为上海证券交易所。
一旦上述发行A股计划落实,平安保险的总股本将由目前的61.95亿股增加至73.45亿股。内资股将由发行前的36.364亿股增加至47.864亿股,占总股本的比例由现在的58.7%提高至65.2%,而H股占总股本比例,将由目前41.3%摊薄至34.8%。
平安保险目前拥有平安人寿、平安财险、平安证券、平安信托、平安养老保险公司、平安银行、平安资产管理公司等机构,此外,该公司7月初刚刚出资49亿元,收购了深圳市商业银行89%的股份,目前,平安保险正在参与广东发展银行重组竞标。分析人士认为,平安保险此次谋求上市还有为继续收购筹集资金的用意。
根据平安保险今年的中报,截至今年6月30日,集团总资产达到3587.18亿元,集团净利润达到41.62亿元,其中,其主营业务子公司---平安寿险和平安产险分别实现净利润35.23亿元和3.17亿元。
此次回归A股,平安保险的时间表可能排在中国人寿之后,但其募股规模则不甘国寿之后。今年8月,寿险老大中国人寿在联交所发布公告称,将发行不超过15亿份的新股,按照中国人寿在香港的股价计算,其筹资约200多亿元。平安保险的募集资金超过中国人寿,在金融分析师的预料之外。
继国寿、平安保险之后,国内将掀起保险上市潮。据悉,目前包括太平洋保险集团、中国再保险集团在内的保险航母,都已在着手准备在A股上市。
对于国内保险股的投资价值,一位国内基金业人士向上海东方早报记者表示,国内保险企业投资价值明显:其一,充沛的现金流,堪称目前国内其他企业的稀缺资源;其二,建立在精算基础上的风险控制,将使其盈利有明确的保证;此外,国内保险市场潜力巨大、投资渠道继续放开,为盈利成长带来保证。
对于国内保险股的价格标准,该基金业人士称,由于国内目前没有保险股,寿险企业估值也无法按照现有价值计算,对于国内机构投资者而言,给保险股的定价将主要参考港股情况。
内地保险企业香港上市一览表
上市时间发行价昨日报价上涨幅度
平安保险2004.610.33港元28.60港元1.7倍
中国人寿2003.124.55港元15.48港元2.4倍
中国财险2003.112.42港元2.86港元18% (责任编辑:刘雪峰) |