伦敦有色金属价格全面暴涨,引发了资源板块业绩的大幅增长,而3季报披露期间,业绩增长是最具号召力的题材,周三盐湖钾肥(行情,论坛)、冠农股份(行情,论坛)这些资源股均放量暴涨,华联控股(行情,论坛)也因业绩预增而冲击涨停,因此,作为业绩暴增的资源巨头承德钒钛(行情,论坛)(600357),其仍趴在底部的股价在业绩暴增的背景下,则极有可能走出强劲的井喷突破行情。

    一、资源霸主 增势强劲

    公司是世界第五、国内第二的钒产品生产商,其所处的承德地区丰富的钒钛磁铁矿资源便是公司的最大“宝藏”。承德地区高铁品位钒钛磁铁矿已探明储量2.6亿吨,低铁品位钒钛磁铁矿储量45亿吨,已详细勘查确定的储量为29.6亿吨,由于其钒钛磁铁矿具有埋藏浅、易采、易磨、可选性好、开采成本低等特点,因此为公司的大规模开发创造了有利条件,05年公司全年生产钒渣7.62万吨,同比增长46%；深加工钒产品5700.85吨,同比增长35%；钛精矿则为2.03万吨,这便使公司具备了与宝钛股份(行情,论坛)相同的钛金属题材,由于今年钛金属题材出现了反复的炒作机会,其中宝钛股份(行情,论坛)近两年已连续暴涨了近10倍,因此公司的上涨空间十分广阔,有望受到市场的反复追捧。

    二、收购优质资产 超越“阳之光(行情,论坛)”

    近期公司大股东与唐钢、宣钢联合组成了新的唐钢集团,新唐钢的优势资源配置则在所难免,而公司大股东承钢集团的优质资产向上市公司的注入则势在必然,因此公司具备了炙手可热的整体上市题材,前期阳之光(行情,论坛)因收购大股东的有色金属资产而股价连封了7个涨停,因此公司股价存在着极强的做多动能。另外,公司近期增发2.2亿股,用于投资“钒钛资源综合开发利用技改项目”,项目建成后,公司可新增优质含钒低(微)合金钢47.6万吨/年；钒渣7.2万吨/年；新增氧化钒0.6万吨/年,其钒产品品种将由原来的两种增加到四种,并逐步实现公司制定的“钒钛资源综合利用三级开发”战略,因此通过增发,公司将进一步巩固其国内钒钛生产基地的霸主地位,而其资产的盈利能力也将大幅提升,公司股票有望受到超级主力的大举扫盘。

    三、价值低估 底部爆发

    预计06、07年公司每股收益将为0.36和0.50元,业绩增长势头十分迅猛,其动态市净率分别为1.5和1.3倍,动态市盈率则分别为12和8.68倍,由于其合理市盈率应在15-20倍,因此其相应的定价应在5.4－7.2元,目前其仅4元出头的股价明显低估。二级市场上,该股近期走势稳健,经过近半年的蓄势,近期该股成交量不断放大,主力逢低吸纳迹象十分明显,随着3季报业绩浪行情的愈演愈烈,业绩暴增的该股其股价的井喷爆发也已到了临界点,可重点关注。