中信国金将追加认购中信银行股份维持不低于15%中信嘉华与中信银行“分工”趋明朗

    证券时报记者唐曜华

    中信国际金融控股(以下简称“中信国金”)日前就引进战略投资者西班牙银行BBVA以及将追加认购中信银行股份一事在联交所发布的公告显示,中信国金与中信银行同时引进了同一家境外战略投资者西班牙银行BBVA,按照中信国金以及中信集团与西班牙银行BBVA于11月22日签订的相关协议,BBVA将持有中信国金20.6%的股权,持有中信银行5%的股权。

    中信国金追加

    认购中信银行股份

    为了确保中信银行引进战略投资者以及上市后,中信国金持有中信银行的股权比例不低于15%,中信国金还与中信银行签订了追加认购协议。按照该协议,中信国金将在中信银行完成全球发行H股以及A股(如适用)之日,追加认购中信银行不超过15.62亿股,并确保认购后中信国金持有中信银行的股权不少于15%。

    据悉,中信国金将以现金形式支付上述认购所需的资金,而追加认购价格则将与中信银行上市前向公众公开招股的价格(H股)保持一致。

    为了避免中信国金及旗下公司与中信银行之间的同业竞争,中信国金、中信集团以及中信银行还签署了中信合作备忘录,约定在获得独立股东批准后,三方将签署中信合作协议。

    按照中信合作协议,中信银行将不再在香港增设任何竞争性的分支机构或网点,以避免与中信国金的竞争,中信嘉华银行将不再在内地增设分支机构,以避免与中信银行的竞争。

    业内人士认为,此举为中信集团进一步理顺旗下银行业资产。此前,中信国金曾就收购中信集团持有的中信银行19.9%的股权签订了协议,后中信集团向中信银行注资50亿元人民币,使得中信国金将持有的中信银行的股权摊薄至16.4%。

    随着中信银行引进境外战略投资者的完成以及明年初即将在香港和内地上市,中信国金持有的中信银行的股权很有可能被进一步摊薄至低于15%,为了维持其持有中信银行不低于15%的股权,中信国金签署了上述追加认购协议。而追加认购所需的资金将部分来源于中信国金向BBVA配售股权所获得的收益。

    BBVA战略入股耐人寻味

    中信国金此前的公告就曾透露,不排除中信国金和中信银行引进同一家战略投资者的可能。

    10月17日,中信集团副董事长常振明被正式委任为中信国金副董事长兼总经理,或为中信国金和中信银行引进同一家战略投资者提供了便利,以及将为中信集团进一步整合旗下银行业资产埋下伏笔。

    11月22日,中信国金、中信集团就引进战略投资者与BBVA正式签署了协议,按照协议,BBVA出资38.98亿港元认购中信国金向其配售的6.69亿股,该部分股份占中信国金在认购发生后扩大的发行股本的16.5%,另外BBVA还将出资9.74亿港元购买中信集团持有的中信国金1.67亿股份。

    因此协议完成后,BBVA将合计持有中信国金8.36亿股份,成为持有其20.6%股权的战略股东。同时,BBVA还从中信集团手里收购了中信银行5%的股权,成为二者共同的战略投资者。

    根据双方签订的合作备忘录。BBVA不排除进一步增持中信国金以及认购中信嘉华银行的股权,而中信国金或者中信嘉华银行亦有可能收购BBVA现有的企业银行业务。

    BBVA则与中信银行约定,双方将在零售银行、风险管理等多方面开展合作,BBVA将向中信银行提供先进技术和管理经验。

    中信银行为中国以资产计第七大商业银行,此次完成引进战略投资者后,中信银行将于明年初赴香港上市,并随后回归内地A股市场。截至2005年底,中信银行在全国拥有416家分支机构,总资产约6000亿元人民币。

    资料链接

    中信集团成立于1979年,在金融、服务以及产业投资领域从事广泛的经营,其主要业务之一是金融业务。在中信国金收购中信银行股权之前,中信银行为中信集团全资子公司；中信国金为中信集团在香港的控股子公司,中信集团目前持有其53%的股权。

    BBVA是一家总部设立在西班牙马德里的国际性综合性商业银行,截至2005年底,总资产约3900亿欧元。在欧元区商业银行中,BBVA按市值排名为第八位。