短线利空消化后市场反而出现大涨，再次体现牛市利空吸筹的特征。周三、周四两个交易日成为行情新的分界点，这就是行情由结构性上涨变为普涨行情。周三的利空大盘股指近期振荡整理的平衡格局，多方再次发力，从两个交易日来看，市场出现几个新特征：第一，个股普涨行情开始，连续两个交易日80％以上个股上涨，大市值股、题材股等全活跃，第二、人民币升值受益的地产、商业连锁、旅游酒店等板块继续独立走强；第三股指轻易触摸2100点，显示市场牛气特征十足，新行情新起点，随着大盘空间打开，各路资金有望陆续入场。

　　从投资机会看，我们仍然坚持几条思路：第一，中线继续看好受益于人民币升值得地产、金融、商业连锁、旅游酒店等资产，周四，地产板块的一线地产股再度走强，万科、广宇发展、北辰股份、金融街等封住涨停，显示地产股的强势行情可能还只是开始，继续中线看好地产品种，个股方面中线大龙地产（600159）继续看好，还有深长城等，短线可流通土地储备丰富的安徽水利（600502）、还有拥有稀缺保险公司股权的ST北亚（600705）；第二、大资金继续留意新大市值股；第三、题材股板块的补涨继续延续，军工板块近期收复失地，有望再度成为题材板块的人气品种，该板块之所以即能够收到游资关注，又收到基金关注，主要由于该行业近年才被市场挖掘，具有一定新鲜感，又有神秘感，加上很多订单来自政府，有业绩保证，军工上市公司业绩提升高于其他行业，因此该板块具有很高人气，因此军工板块有望成为2100点以上题材行情的新起点，重点关注航天军工新龙头航天晨光（600501）、和航天科工集团旗急需需重组的航天科技（000901）。

　　值得关注个股如下：

　　1、航天晨光（600501）:收购和增发两个资本运作全面介入军工业务，即将成为两市最纯粹的航天军工股。近期收购52％重庆航天新世纪卫星应用技术有限公司股权后将目前国内独一无二的航天军工高科技产品动中通纳入囊中，动中通主要安装于各种功能不同的特种车辆上，获得国家国防发明专利，具有高附加值、高科技含量和高回报率的特点，将在政府及国防信息化建设领域中起到重要作用，有着巨大的市场发展潜力，将有利于航天晨光提升公司特种车产业结构，增强公司车辆产品的自有核心技术，进一步做强做大公司特种军工车辆产业，使公司真正迈进航天高科技领域。

　　公司是国内最大的专用车辆科研生产基地之一和国内唯一拥有民航机场加油车许可证的厂家，拥有25个种类250多个车型，专用车辆产品年生产能力3000辆，市场份额达70%，处于行业垄断地位。公司系军转民企业，相当一部分产品提供给军队、中国航空油料公司等大客户。值得注意是，公司06年公司拟通过增发新股募资投向该领域(3.8亿元)，重点开发导弹运输车、运载火箭加注系统、战略导弹加注系统、火箭燃料加注车、火箭燃料储罐、航天金属软管、机场地勤装备系列、坦克群车加油车、野战机动装备系列、陆地和海上油料储运装备等产品，项目建成后，将形成新增销售收入6.5亿元、净利润1.1074亿元。这意味着公司全面正式进入军工领域，将成为市场中最正宗的军工成品商。截至2005年底公司军方市场份额已达3亿元，上述收购和增发完成后公司军工业务数倍增长，有望超过10亿元，将成为市场最纯粹的军工上市公司。国庆节前新资金入场后近期出现V型洗盘格局，本周放量突破新高，上升空间打开，该股是航天科工集团旗下最优质上市公司，扶持力度非常强大，良好的军工业务前景和大股东背景引发市场极度关注，可作为军工股的新龙头重点中线关注。

　　2、航天科技（000901）：航天科工集团旗下急需重组上市公司。近期该股兄弟公司航天晨光大幅上扬，正在逐步成为军工板块的新龙头，主要基于大股东航天科工集团给上市公司大力扶持力度，特别是军工资产置入。航天科工集团做大救弱的资本运作已经开始，晨光成为做强的代表，而航天科技有望成为救弱的一个代表，因为航天科技是科工集团旗下唯一家亏损公司，而且也是其旗下唯一一家尚未启动资产置入的上市公司，如果再不进行重组，该股明年仍有亏损可能，按照市值计算，意味着集团公司的财富大幅缩水，这是实力强大的科工集团不愿看到的，因此该股内在重组预期强烈，一旦置入集团公司上述展出的部分资产，公司将发生根本性改变。一旦晨光资产运作完毕，该股有望成为集团的下一个资本运作对象，走势看，底部特征已经明显，V型底已经构成，MACD底部金叉，周四该股收购攻击形态的十字星，中线行情即将展开。

　　3、ST北亚(600705)：香饽饽的金融资产重估概念。最近有媒体报道新华人寿的市场拍卖价已接近7元,公司拥有新华人寿9012万股,这部分股权目前已经价值6个多亿,较原始投资增值了3个多亿,这部分股权很可能成为公司未来扭亏的关键筹码。此外铁路资产重估，今年铁路业务发展迅速，铁路板块股价均大幅飙升，因此铁路相关资产也出现大幅增值，公司出巨资近3个亿分别持有长春轨道客车股份有限公司18.57%股权和南车四方机车车辆股份有限公司11.36%的股权。其中长春轨道客车公司早在05年1月就与北京地铁5号线电动客车的采购中签下了192辆地铁客车的大单，合同总金额达11亿元。而南车四方机车车辆股份有限公司今年5月底在北京地铁一号线、四号线两个地铁车辆项目招标中双双夺魁，获得总计318辆地铁车辆的项目合同。这些核心资产都将受益于人民币升值。

　　4、安徽水利（600502）:坐拥4000亩土地储备，被市场忽视的安徽地王。人民币升值一直是这次行情的主线,而地产股也成为了市场的宠儿,而土地储备一直是地产股的最大看点,也是地产股价值重估的主要衡量尺度。公司是一家土地储备相当丰富的二线地产股，其土地储备甚至超过了深深房、中粮地产，公司在04年前就置入大量土地,目前还有可开发土地196万平方米,是安徽省最大的土地资源储备商之一。分布于合肥、芜湖、蚌埠、六安等区域中心城市，土地资源储备量足以支撑其未来三到五年的开发之需，且在总体房地产市场发展比较健康的安徽中部。公司在国家法律规定下，较多运用BT等复合投资方式，因此获得的土地成本相对较低，而且地块均处于当地重点开发的潜力城区，处于快速升值之中，这对公司业绩和资产价值将有很大提升。券商报告指出公司土地每亩成本比市场价低15万元以上，以此计算4000亩土地储备的重估升值约在6亿元，相当于每股3.85元。加上公司账面3.38元每股净资产，公司重估净资产为7.23元/股。