ST昆百大(000560)近日公告已收购昆明吴井房地产公司49%股权,此举将增加公司07,08年每股收益0.24元和0.22元,而本次收购亦体现了公司进一步聚焦房地产业的发展战略。
国金证券分析师曹旭特预计公司06至08年每股收益分别为0.28元,0.89元和1.25元,07年动态市盈率仅为7.11倍,公司价值明显低估。
截至06年,昆百大将连续三年保持盈利,而随昆明,北京项目在年底的竣工结算,其净资产也将变为正值,摘掉st帽子仅是时间问题,公司价值如同被埋没的真金待人挖掘,建议给予“买入”的投资评级。??&H??6潜力以及市场对汇兑损失夸大的偏见带来的投资机会。
本次配售上市后,中国银行的流通A股数达到52.08亿,另有战略投资者配售的12.8571亿将于2008年1月上市流通。中国银行在沪深300指数中的比重也将略有上升,我们的估计是上升约0.2%。
我们认为在公司和行业前景依然向好的背景下,中国银行的投资价值仍有待挖掘,在25日的报告中,我们认为由于2007年仍将延续流动性宽松的格局,资本成本可以下降0.5%,中国银行的目标价位相应可以提升为4.89元,同时我们对所得税并轨对公司估值影响进行了测算,两项因素同时考虑后其目标价位可以提升至5.94元。我们认为在六个月内这两项因素落实的可能性较大,因此提升目标价位至5.94元,维持“买入”评级。
(责任编辑:吴飞)
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