中储股份(600787):业绩增长依托集团与普洛斯

　　中储股份（600787）的直接股东为中国物资储运总公司，非公开发行完成资产收购后，中储总公司接近50%的土地，80%的业务进入股份公司，其余资产将后续逐步进入股份公司；其中央企剥离的物流资产有望划到中储总公司进行整合，整合后资产将进入到中储股份。

　　公司将在07年完成非公开发行收购集团6家仓储分公司，天津、成都和咸阳的四宗土地。收购完成后，公司将增加50万平方米土地使用权。美国普洛斯公司是全球最大的物流仓储设施开发商，具有专业的物流地产开发经验和全球性的客户网络，借助美国普洛斯公司，中储股份将提升现有物流设施盈利能力，加快公司从传统仓储公司向现代综合物流运营服务商的转型。

　　天相投顾分析师孙利萍认为，对公司地产进行保守预测，预计增值在29亿元左右。参考美国普洛斯公司合理估值水平，公司合理价值在8.2-9.8元之间。考虑到土地将持续升值以及与普洛斯合作对公司长期发展前景的影响，公司未来12个月目标价格为10元左右，给予买入评级。