三元一剑

广钢股份（600894）：广州地王 价值连城

今日股指再次上演“阳包阴”的井喷大行情，前期连续两天的调整证明只是牛市上升途中的一次歇脚，事实说明牛市中任何一次回档都是逢低吸纳的绝佳机会。

在指标股回暖的情况下，后市仍将演绎出热点百花齐放的大好局面，尤其是沪深300指数即将创出历史新高，因此在股指期货推出前夜可密切关注像钢铁之类的大市值板块，在实战出击上可逢低关注具有多重题材的低价钢铁股——广钢股份（600894）。

点津之一：土地搬迁烽烟再起，广州地王再显神话。

广钢股份最被市场津津乐道的是该股在2006年8月29日强悍飙升，短短五个交易日就狂拉三个涨停板，涨幅达到43%，堪称是土地搬迁概念第一股。之所以再次提及公司老厂房搬迁概念，关键在于新会计准则的实施对该股有实在在的业绩刺激，广钢主厂区土地面积高达138万平方米，是广州仅剩的大型江边地块。现时广州望江楼盘售价多在12000元/平方米以上，而此地块G广钢于1996年买下，现账面成本为4967万元，每平方米仅36元。如果参照上海等地方的征地模式将土地拍卖后的收益7成归原业主，再交15％所得税计算，G广钢在不考虑土地置换成本的前提下潜在获益将相当可观，该一巨大的利好仍将产生刺激作用，有王者归来的强烈欲望。

点津之二：物流新贵横空出世，坐拥珠江笑傲全国。

目前珠江三角地区还没有一家稍具规模的冶金产品物流企业，物流行业资源充裕，仅大股东广钢集团每年就供给公司300多万吨钢铁产品物流业务，随着物流业务的进一步拓展，公司赢利能力将会大幅提高。广钢经过重组后并没有完全脱离钢铁制造业，而是钢铁制造和冶金产品物流两业并举。在资产重组中，大股东广钢集团将在业内有“印钞机”之说的轧钢资产留给了公司，这保证了公司仍然能较好地分享钢铁企业的良好效益；在物流方面仅大股东广钢集团每年就供给公司数百万吨钢铁产品物流业务，随着物流业务的进一步拓展，公司赢利能力将会大幅提高。广州政府给南沙钢铁基地预留两个15万吨的深水港，有助于公司冶金物流产业的发展。

点津之三：携手巨头打造一流，冲天行情一触即发。

公司还与外资进行积极合作，该战略也将进一步推动两大主业发展，目前由广钢集和全球第四大钢厂日本JFE钢铁株式会社共同经营建设的南沙钢铁项目是广州市重点发展的大项目之一，该项目计划建成年产钢1000万吨的大型钢铁基地，每年将能产生4000万吨的物流，公司从该项目谋划伊始就参与其中，目前已设立了南沙物流分公司，将有望从中获得受益。若南沙基地建设成功，通过嫁接日本JFE技术，公司将从生产建筑型钢材转变为生产高档用材的钢铁企业，极大提高产品附加值，届时广钢将成为年产千万吨级钢铁的一流现代化钢铁企业。

从二级市场上来看，该股经过三天杀跌洗盘后周一强势收回，20日均线是上次井喷爆发的生命线，因此主力在震出浮筹后有望再度发动摧枯拉朽的飙升行情，投资者可在5日均线3.12元左右逢低关注。

作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。