双鹤药业:股权转让更有利于长远发展 买入

　　双鹤药业（600062）于07年1月15日收到华润提供的证监会出具的《关于同意华润股份有限公司公告北京双鹤药业股份有限公司及北京万东医疗装备股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。同意豁免华润因受让北京医药50%的股权，从而间接持有北京双鹤药业215.65百万股(占总股本的48.89%)而应履行的要约收购义务。

　　收购人华润股份有限公司为国务院国资委直属企业中国华润的控股公司，与华源相比实力更为强大。在收购完成后12个月内，收购人对上市公司主营业务改变或调整的计划：华润股份将按照有利于上市公司可持续发展、有利于全体股东利益的原则，督促北药集团根据规范的法人治理结构的要求，行使股东权利，保持上市公司正常生产经营活动不受影响，并促使上市公司进一步发展壮大其主营业务。从华润股份的实际控制人中国华润的未来发展战略来看，中国华润将整合原华源集团控制的若干家医药和医疗器械制造行业的企业。

　　国金证券分析师宋争林判断，双鹤药业主营业务不会发生重大变化，维持对公司2006、2007、2008年每股收益为0.359、0.479、0.560元/股的盈利预测，投资建议为买入。