Wind资讯统计显示 基金四季度增持周期性行业

    □本报记者 周宏

    实习生 赵媛媛

    连续3年受到基金冷落的周期类股票,在2006年第4季度终于“大翻身”。

    根据Wind资讯的统计,截至去年4季度末,在已经公布4季报的99只基金的行业配置中,金属和非金属行业取代房地产和食品饮料业,成为基金持有的第二大行业,而金融保险业继续排名第一。这再次验证了钢铁股在去年年末强劲表现的背景力量。

    另外,在所有行业中,以钢铁为主要成分的金属非金属行业和造纸印刷行业、电力煤气及水的生产和供应业,一同成为99只基金4季度增持比例最高的3个行业。其中,金属非金属行业的持股市值增长了198%,增长率居所有行业之首。

    造纸印刷业、电力煤气及水的生产和供应业的增长率则紧随其后,分别达到环比189.93%和184.64%。不过这两个行业的高增长大部分源于前期持股基数较低,截至4季度末,基金持有上述两行业的市值分别为49亿元和7亿元,尚不足全部持股市值的2%。

    相关统计还显示,4季度中,增持金属非金属行业最多的公司是大成基金管理公司和广发基金管理公司,前者增持该行业22.74亿元,持股市值翻了近6倍。后者增持该行业22.7亿元,持股市值22.69亿元,增长126%。

    两家公司增持的重点也不同,大成基金管理公司旗下基金重点增持了宝钢股份,4季度中,该公司旗下基金增持宝钢1.2亿股,期末市值超过10亿元。而广发基金则重点增持了宝钢、武钢和济南钢铁,增持总市值也超过10亿元。

    另外,年末的大规模基金营销极大的增加了股票型基金的实力。基金统计显示,截至4季度末,可比的股票型基金平均仓位大幅度下降。与上一期相比,股票型基金持有的市值从269亿元增加到403亿元,而平均仓位则从近乎满仓的86.97%下降到78.75%。

    上述看似反常的现象,其实与基金的大规模持续营销有很大关联。统计数据显示,当季度基金股票仓位下降最快的两只股票型基金分别是大成精选增值和博时主题行业。其中,前者的期末资产规模从4.18亿元增加到94.42亿元,股票仓位由92%直落到58%。后者的基金资产规模由7.8亿增长到58亿元,股票仓位由93%下降到65%。上述两只基金均在去年4季度中实施了大规模的持续销售。

    以上提及的基金规模隐性增长显然值得整个市场高度重视,由于基金持续营销并不在基金发行的统计数据之列。因此,上述资金的入场实际上并不为投资者所关注。而这些“预期外”资金的入场,以及对于原基金既有投资组合和思路的继承,又会在很大程度上放大其对原有组合中个股的影响力,成为整个市场热点切换的关键动力。

    首批披露季报偏股基金的持股行业分布

    行业名称                       本期市值(亿)   上期市值(亿)   增减比例(%)
    金属、非金属                       180.1864        60.3825        198.41
    造纸、印刷                           6.9091         2.3830        189.93
    电力、煤气及水的生产和供应业        48.7525        17.1276        184.64
    金融、保险业                       278.5385       112.8708        146.78
    木材、家具                           4.4262         2.5017         76.93
    房地产业                           160.6466        94.4566         70.07
    农、林、牧、渔业                    16.3075         9.7059         68.02
    交通运输、仓储业                    72.7668        50.3092         44.64
    信息技术业                         111.2563        77.0357         44.42
    食品、饮料                         175.3506       122.5227         43.12
    采掘业                              83.3152        58.5812         42.22
    社会服务业                          37.6498        26.7105         40.96
    建筑业                               9.5298         7.0926         34.36
    其他制造业                           2.3800         1.8048         31.87
    批发和零售贸易                     109.0292        86.2548          26.4
    传播与文化产业                      20.0135        16.1524          23.9
    石油、化学、塑胶、塑料              71.7947        58.6949         22.32
    医药、生物制品                      69.2399        57.0833          21.3
    机械、设备、仪表                   133.8873       115.0964         16.33
    电子                                17.0325        16.0063          6.41
    综合类                              18.5760        18.0522           2.9
    纺织、服装、皮毛                     3.9332         4.6260        -14.98

    数据统计：wind资讯