南山铝业(600219)近日披露,其06年净利润同比上升25%至1.73亿人民币,每股收益0.28元人民币,同比下降48%(主要因为可转换债券的摊薄影响)。净利润的上升主要来源于铝产品平均售价同比上升16%和纺织品平均售价同比上升8%。
公司的新产品热轧铝板已经按计划在06年4季度投产。06年该产品的产量达到2.1万吨。然而,因为产品尚在试产阶段,所以并未对利润做出贡献。此外,公司的另一种新产品冷轧铝板,有望在今年年初投产。由于新产品在国内市场需求旺盛且享有更高的利润率,公司的竞争力将大大增强。
中银国际分析师乐宇坤表示,虽然对收购可能晚于预期表示担忧,但是考虑到新产品潜力巨大,有望提升公司竞争力,对公司前景仍然充满信心。目前,南山铝业股价为10.7倍的07年预期市盈率,合理目标价可为12.2元。维持公司“优于大市”的投资评级。
(责任编辑:吴飞)
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