信贷资金违规入市手法起底 银监会严查或有后手

　　“信贷资金入市经常提，尤其是每逢牛市 ，但怎么限制得了？时近年关，能够获得该笔入市资金的，多是有关系和身份的客户，银行如何能自查？”1月29日，一位商业银行的信贷员反问记者。该信贷员指的是银监会2006年12月31日下发的一纸通知——明令禁止任何企业和个人挪用银行信贷资金直接或间接进入股市。

　　一位银监局人士称，通知已经转发给了商业银行，现阶段不好把控，估计银监会春节后还有后手。“目前的通知只是一个风险提示而已。”

　　该人士未能明言的一个原因是，在几个月的大牛市里，数十万商业银行员工也纷纷开始股市狂欢，他们的资金主要来自内部员工贷款，如何让隐性违规者自查自己呢？

　　集体狂欢

　　这是一场集体的狂欢。

　　一位不愿透露姓名的银行信贷员称，自去年牛市普降之时，其所在银行分行就对VIP个人客户提高了贷款额度，如政府机构或事业机构官员，局级可贷到80万元，处级40万，一般员工也可贷款20万元到30万元不等。

　　“这些贷款主要通过综合消费贷款项下进行，该项下不限用途。信用好的，有个担保就可以了，手续很简单。”这位信贷员称，仅1000多个VIP客户和一些关系户，其放贷规模估计可达一两亿元。“此外，房地产抵押贷款项下装修 费贷款也是一个伪装，客户可轻松拿走几十万炒股。”

　　除此两种方式外，通过信用卡透支取现、利用部分银行“加按揭”或“循环贷”等创新授信业务、包括保单质押在内的贷款，以及透过典当行进行融资等进行炒股也大有人在。

　　不仅如此，该行内部员工也可以轻松拿到贷款。“刚入行的员工，还要一些抵押条件。至于工作几年的老员工，随便一个名目就能拿到几十万元，根本不管具体用途，多数挪作炒股。”这位信贷员称，只要贷款本金短期没损失，无非走个账而已，同事之间乐得睁一只眼闭一只眼。

　　不仅如此，有关系的机构客户也能从该行获得贷款。目前，银行的信贷风险预防只是在贷前，至于贷款到了哪里，做了什么，银行则难以防止。因此，那些有关系的小机构客户可以通过关联企业获得贷款，并轻松进入某个证券机构营业部的账户。

　　本报记者从多家商业银行了解到，类似上述的情况还相当普遍。

　　然而，这种疯狂随着银监会的一纸通知被加上了一层不确定性。

　　2006年的最后一天，银监会下发了《关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》。通知明确要求，“严格禁止任何企业和个人挪用银行信贷资金直接或间接进入股市，银行业金融机构不得贷款给企业和个人买卖股票。若发现挪用贷款买卖股票行为，银行业金融机构要采取及时、必要的措施立即收回贷款。”

　　如对个人客户，通知要求不得利用个贷资金变相入市；而对于企业信贷，则要求各商业银行加强对借款人账户的监控，防止企业通过转账混用自有资金和信贷资金。通知还提到，特别是对于既有信贷资金又参与股票买卖的企业，要实施重点监测。

　　不仅如此，银监会在通知中试图在银行资金和证券市场之间建立一个防火墙，防止跨市场风险。通知强调，银行业金融机构要不断加强对证券公司融资的风险管理，明确规定，“银行业金融机构严禁向证券公司和其他任何机构和个人发放以客户交易结算资金为担保的贷款。”并要求各商业银行深入排查与证券公司业务往来中可能存在的风险隐患，最大限度减少风险和损失。

　　然而，将该通知放之于前述银行分行来执行，其效果实难预料。某银监局人士称，“我们已向商业银行转发了通知，还没有进行检查，主要是一个风险提示。”

　　银监会第一板斧？

　　事情未必如此简单。每逢牛市降临，必是信贷资金大量入市之时。2006年全年都是牛市，监管层放在年尾才做风险提示不免有正月十五拜年之嫌。此时，大家用银行的钱把自己的钱赚足了，再则，这也说明风险已到了不能不防范的地步。

　　有分析人士称，如果银监会在2006年10月间出手，情况或不一样。既然是选在年底的最后一天，则可能将正式的整顿放在了2007年春节以后。

　　1月29日，本报记者在对多家商业银行的信贷员调查中发现，还有几家信贷员未收到相关的自查通知，这意味着这些银行（主要是分行）在春节前尚未将自查当成一件正式的任务来办。

　　而前述银监局人士称，目前各商业银行执行起来难度很大，银监会通知还只是打招呼的检查阶段，尚未到查处阶段，估计春节之后应有后手。加上部分信贷资金入市在形式上是合法的，因此，银监会的风险提示仍属温和。

　　事实或正如此，随着隐性入市的层出不穷，加之市场自有其法则，最后反应还要看银监会春节后是否加大紧缩力度。如2001年，央行就抡起了春节前打招呼、春节后动手的三板 斧，甚至还采取过冻结打款资金，没收违法资金所得收益并罚款等措施。

　　更有一家股份制商业银行风险管理部负责人称，银监会此次要求商业银行重点防范个人消费贷款业务中可能存在的信贷资金违规入市。但通过个人消费贷款渠道流入股市的资金规模毕竟有限，而集团企业应该成为监控的重点。“集团企业内部一般都设有证券投资部，他们的操作路径很难查得清楚。企业客户是否为春节后的检查重点还有待观望。”

(责任编辑：铭心)