民生银行定向增发方案敲定

    将以竞价方式向不超过10名投资者定向发行20亿股A股

    民生银行定向增发的方案终于尘埃落定。民生银行今日公布的《民生银行非公开发行股票发行实施办法》称,将向不超过10名投资者定向发行20亿股A股。

    据悉,由于民生银行原股东以及多家保险公司有意参与民生银行此次增发,为了公平起见,民生银行最终确定采用询价的方式来确定增发价格。因此今日民生银行并没有公告增发价格。

    据公告,民生银行此次增发价格将采用簿记建档的方式确定,原则上将不低于去年7月18日董事会决议公告前20个交易日收盘价算术平均值的90%。以此计算,此次发行价格将不低于3.8元。

    簿记建档是一种类似以价格为标的的荷兰式招标,常用于债券发行。根据《民生银行非公开发行股票发行实施办法》安排,向目标投资者进行询价、保荐机构(主承销商)对全部报价进行簿记建档后,将每一申报价格上的有效申购数量,按照从高到低的顺序进行加总,以不超过十名申购者有效申购数量的总和能够满足目标额度来确定发行价格。如果每一申报价格上的前十名申购者有效申购数量相加未达到发行的目标额度,则有效申购数量最大的前十名申购者的有效申购数量相加,最接近目标额度的相应价格即为发行价格。

    在簿记建档确定发行价格后,同等价格下民生银行此次增发将优先考虑以下申购者：在股改过程中为第三方垫付对价的原有民生银行股东优先,在股改过程中承诺两年禁售期的原有民生银行股东优先,申购数量大的优先,承诺禁售期长的优先,在2月5日持有发行人股份多的申购者优先。

    《民生银行非公开发行股票发行实施办法》还显示,询价对象的申购数量不得低于1亿股,询价对象及其关联方合计最大申购数量不得超过6亿股。以此计算,民生银行此次增发对象将在4-10名之间。

    按照安排,民生银行此次增发的保荐机构将于2月9日向询价对象发放《正式申购表》,并在接下来的一周时间内向询价对象进行初步询价。2月14日询价结束,同日为询价对象回复《正式申购表》的截止日期。民生银行随后将于2月15日初步确定发行价格、发行对象以及获配股数。