长江证券推荐07年业绩增长三倍的股

　　投资评级：买入

　　评级机构：中信证券

　　中信证券最新的研究报告预测，S飞亚达（000026）A2006年~2008年每股收益分别可达0.12元、0.17元和0.23元，6个月目标价格8.02元（股改后），对应股改前目标价格为10.71元（假设10送3.2），潜在涨幅接近30%，给予买入的投资评级。

　　公司主要业务为亨吉利名表零售连锁、飞亚达表业制造及物业租赁。公司两个物业出租率均为100%，租金收入成为业绩的稳定器。我国奢侈消费品行业需求增长70%，名表销售是最典型的奢侈消费品，进口名表呈现量价齐升的态势。预测飞亚达手表制造业收入增长8%，2008年达到15400万元。飞亚达祈福系列是本土奢侈消费品难得的成功案例，成功将设计能力转化为品牌溢价。另外，飞亚达航天表在神六飞天中的事件营销展现了公司营销能力。相信这些非财务指标的优化最终会带来财务指标的优化。

　　好当家 自主育苗能力提升

　　投资评级：持有

　　评级机构：国金证券

　　国金证券最新的研究报告指出，自2003年SARS爆发以来，海参养殖行业的景气度持续提升，预计未来几年仍将保持15%~20%左右的持续增长。好当家（600467）核心竞争优势在于拥有不可复制的大规模海域资源。PE和DCF估值结果显示，公司合理股价区间为8.44元~10.3元，给予持有的投资评级。

　　公司产业链趋于完整，海参育苗瓶颈有望在2007年消除，营销改革大力推进将在一定程度上提升公司的综合竞争力，但鉴于营销改革成效低于预期，国金证券建议投资者谨慎期待。

　　预计公司2006年~2008年分别实现销售收入663.6百万元、741.4百万元、823百万元，实现净利润分别为98.8百万元、111.4百万元、119.9百万元，比增长24.8%、12.7%和7.7%，对应的每股收益分别为0.25元、0.281元和0.303元。

　　焦作万方 产能扩张产品价格可能回落

　　投资评级：谨慎推荐

　　评级机构：长江证券

　　焦作万方（000612）昨日公布年报，2006年公司实现主营收入为40.42亿元，同比增长39%；实现净利润2.76亿元，同比增加3.78亿元；每股收益0.574元。主营产品电解铝价格大幅上涨以及产能扩张是公司业绩大幅增长的主要原因。报告期内，电解铝价格维持2600元～3000元/吨的高位，而期间氧化铝价格却同比下降50％左右，因此电解铝与氧化铝价差不断扩大。此外，2006年公司电解铝产量为22.73万吨，比上年度增长11.42%。

　　长江证券认为，目前是电解铝企业几年来盈利情况最好的时候，但较低的行业壁垒有可能导致后期产能大幅扩张，因此电解铝价格后期预计小幅回落。产能方面，公司未来2年电解铝产能将不断增加，预计2008年将达到40万吨左右。2007年、2008年公司每股收益为1.05元和1.40元，鉴于前期股价已有所反映，给予谨慎推荐的投资评级。黄向东整理天富热电CDM项目年均增收1400万

　　投资评级：推荐

　　评级机构：长江证券

　　天富热电（600509）的红山嘴水电厂玛纳斯河一级水电站项目日前获得国家发展和改革委员会的批准，同意该项目作为CDM（清洁发展机制）项目。国家发改委批复同意天富热电向日本东京电力株式会社转让该项目产生的温室气体减排量，转让总量不超过95万吨二氧化碳当量，转让期6年，每吨二氧化碳当量转让价格不低于12美元。

　　据悉，开发红山嘴水电厂玛纳斯河一级水电站项目的主要任务为发电。2007年至2013年该项目预计年上网电量为1.87亿KWh，年折合二氧化碳减排量约15.74万吨。

　　长江证券表示，初步估算上述CDM项目年均增加收入约1400万元，公司每股收益增厚约0.05元。

　　另外，公司碳化硅晶体项目的进展顺利，同时炭小球、超级电容电极材料项目也在进行之中，预计这些项目投产后，公司将转型为一家高科技公司。预测公司2006年~2009年每股收益分别为0.13元、0.42元、0.86元和1.26元，公司合理目标价位为25元，维持公司推荐评级。

　　作者：王熙喜 每日经济新闻