金融街(000402)未来三年业绩稳定增长 “强烈推荐”

　　兴业证券任壮认为，国家近期对房地产行业的调控主要针对住宅地产，金融街（000402）现有项目大都属于商业地产，受地产调控影响较小。现有项目将支持公司未来三年业绩稳步增长，按最新股本计算，预计公司2007－2009年的每股收益分别为0.65元、0.92元、1.19元，公司未来6－12个月的合理股价应在19.50元，维持“强烈推荐”的投资评级。

　　任壮将公司定位为“围绕京津地区，以持有写字楼等高档商业地产为主，以住宅地产开发销售为铺的房地产运营商”。自身主业的突出将有助于公司今后较好地发挥在商业地产开发方面的资源、客户以及品牌优势，并稳固公司在京津地区商业地产开发中的龙头地位。

　　公司将不断增加北京金融街区域等商业物业的持有量。任壮预计，在2007年年底前，公司在北京金融街区域将持有商城、酒店、公寓等商业物业约20万平方米；在2008年年底前，拥有写字楼物业约24.7万平方米。此外，公司未来异地还有重庆的嘉年华写字楼项目、天津津门津塔项目出租，2009年后公司的持有物业将有近50万平方米。