中信证券拟今年发行H股 招股定价或略低于A股

　　本报记者昨日从海外投行人士处获悉，中信证券有意于今年内发行H股上市，并有可能赶在中金公司之前，成为首家实现海外上市的大型券商。

　　海外投行人士介绍，具体发行计划尚未完全确定。记者就此询问中信证券有关人士，该人士对于将发H股的消息未否认。

　　摩根大通金融研究副总裁陈舜分析，按照招商银行此前的H股发行日程，从准备到正式挂牌，大概需要9个月的时间，因此如果中信证券发H股，估计也要到下半年。

　　香港群益证券分析师吴丰雅指出，内地股市前景看好，作为反映内地市场的指标股，中信证券在港上市很可能受到市场追捧，这对香港市场来说也是一个利好。至于香港市场可接受的定价水平，她认为，这可能会参考在香港上市的证券类股票，以及目前A、H股的估值差异，招股定价可能会略低于A股价格。

　　至于原计划今年海外上市的中金公司，据悉上市计划已经推迟。因此，中信证券仍有可能是首家在香港上市的大型内地券商。目前，香港市场的中资金融股只有“五行三保”，即五大银行和三家保险公司，证券公司尚是空白。

　　中信证券于2005年在香港成立中信证券（香港），开始拓展海外业务。去年上半年，为加快公司跨境业务优势，其对中信证券（香港）进行了增资，之后收购了中信集团下属中信资本市场控股旗下的三家子公司，获得了证券承销、证券经纪及期货业务资格。