八位行业分析师一致建议强力买入两只股

　　本周综合盈利预测（2007年）调高幅度居前的30只股票中，行业分布相对分散：化工品、金属与采矿各有5只入选、排名第一，媒体、汽车制造、软件各有2只入选。

　　本周30只盈利预测调高的股票中，我们选择华闻传媒（000793）和长安汽车（000625）给予简要点评。

　　华闻传媒（000793）

　　专注传媒主业

　　华闻传媒是华闻控股在媒体领域的唯一资本运作平台，同时也是人民日报资本运作的窗口。华闻控股的初衷就是要将华闻传媒打造成为中国的立体传媒王国，拥有多种媒体形式，实现媒体资源的优化配置。公司目前已经形成华商传媒、时报传媒、首都机场广告传媒的强势传媒业务布局。

　　近期华闻传媒公告：即将剥离贸易业务和房地产业务；目前与首都机场股权转让正在办手续，之后将推进首都机场广告公司的注入。

　　申银万国分析师廖绪发认为：典当、贸易、房地产的剥离工作开始快于预期，这对华闻传媒进一步专注主业是好事；预计剥离典当、贸易、房地产可以释放4-5亿资本。加上公司现在还有的5亿闲散资金，大约能够有10亿资金可备未来大规模收购；而新任总裁刘东明历任华商报社和华商传媒高管，具有丰富的媒体经验。执行总裁张维在华闻控股内部负责资产整合等，具有丰富的传媒资本运作经验。高管的更换对其进一步专注传媒主业也是非常好的事情。

　　中信建投分析师陈远望表示，投资该公司的主要机会在资本运作及其相应的整合。通过管理空间释放、体制激活，能够实现目标媒体价值的提升和整体的协同性，同时公司的盈利能力将获得提高，而不仅仅是财务报表的简单合并。公司在未来将考虑注入的资产中，正在进行资产重组的首都机场广告公司受益于运营提升与奥运契机，增长空间很大，是提供未来增长源泉的最重要组分，料其三年的复合增长率在35％以上。

　　今日投资《在线分析师》显示，公司2006-2008年综合每股盈利预测分别为0.09、0.26和0.41元，对应动态市盈率为126.8、43.9和27.8倍。4位跟踪分析师中给与强力买入和买入的各为2人，综合评级系数1.50，12个月目标价17.17元。

　　风险因素：重组的时间跨度不会太短，复杂性较大。

　　长安汽车（000625）

　　成长前景良好

　　作为国内汽车行业龙头之一的长安汽车，2006年前三季度共生产各类汽车38.85万辆，同比增长4.04%，销售各类汽车39.75万辆，同比增长18.33%，销量增幅远快于产量增幅。产销率102.32%。分车型显示长安福特马自达的轿车业务是带动企业产销和盈利增长的主要动力。相比之下，公司的微型汽车业务虽然销售仍有一定幅度的增长，但占主营业务收入的比重则由一季度的46.64%下降到三季度的33.85%，而且在市场占有率方面较之竞争对手上汽通用五菱来说则差距在进一步被拉大。

　　申银万国分析师王智慧表示，产品转型不及时导致长安微客自2005以来落后竞争对手。公司在投放了自主品牌轿车以后，将会把解决微车亏损问题作为2007年的战略重点。通过推出客货两用的商用化微客以及调整销售网络，公司微车将在2007年实现扭亏为盈。另外长安自主品牌已过投入高峰期，随着车型推出，陆续进入收获期，也将成为利润增长点。

　　平安证券分析师姚宏光认为，未来几年，得到福特和马自达全力扶持的长安福特马自达将获得更为丰富和均衡的产品配置，从而有望成为国内最具竞争力的汽车制造企业之一。另外本部微型客车有望延续4季度回暖势头，新产品“奔奔”微轿的热销也将加速本部微车业务盈利的回升。在新会计准则下，研发费用资本化和长安福特马自达开办费追溯调整使得07年业绩有望大幅超出预期。

　　今日投资《在线分析师》显示，公司2006-2008年综合每股盈利预测分别为0.45、0.61和0.82元，对应动态市盈率为33.6、24.8和18.4倍。11位跟踪分析师中给与强力买入、买入、观望和适度减持的分别为6、3、1和1人，综合评级系数1.73，12个月目标价18.32元。

　　风险因素：市场竞争加剧冲击汽车价格。

　　作者：吴亚琴 证券时报