个人机构爆发抢筹大战 封闭式基金持有户数骤减

    □本报记者 周宏

    2006年基金年报的披露大幕今天提前拉开。国泰基金旗下的基金金泰、基金金鑫、基金金鼎、基金金盛四只封闭式基金今天正式披露年报。

    封基爆发抢筹大战

    2006年下半年的封闭式基金行情,令人印象深刻。但其背后的资金状况却直到封闭式基金年报才正式揭晓。

    今日披露的4只封闭式基金年报显示,封基的持有人数在去年下半年急速减少,4只封闭式基金合计减少了5.4万户,其缩水速度大概是去年上半年的3倍。

    上海证券报统计显示,截至2006年末,4只封闭式基金的合计持有人数达到22.37万户,相比年中27.77万户大幅度减少了5.4万户。这个数字相比去年年初30万户的持有人队伍更是急速减少超过3成。

    年报数据显示,到期日更近的小盘基金相比大盘基金的集中趋势更加明显,4只封闭式基金中,5亿份的基金金鼎和基金金盛的持有人数在去年最后6个月中,平均下降了37%。而最大盘的基金金鑫的持有人则只减少了12%。小盘基金的集中速度也是大盘基金的3倍。

    机构仓位持续抬高

    与持有人数大幅下降同时发生的是,封闭式基金的机构持有比例大幅度上升。毫无疑问,正是各类机构在去年下半年的高位持续买入,导致了封闭式基金行情连战连捷。

    这个情况在基金金泰的身上表现的尤其明显。基金年报的投资者结构显示,基金金泰在2005年末尚且是个人投资者的绝对天下(个人投资者占据基金金泰58%的份额)。但在2006年中,机构就已经持有基金金泰过半的份额,即51.72%。

    而到了2006年末,机构和个人的投资比例更进一步变化为6.5：3.5。机构投资人已然掌控了基金金泰的绝对话语权。从某个角度看,如此的比例已经接近即将到期的小盘基金的平均水平了。因此,封闭式基金出现去年下半年这样的异军突起的行情就不让人意外了。

    QFII劲买 社保出货

    基金2006年报还显示,封闭式基金的持有人名单在去年下半年也发生了巨大的变化。这表明,大幅上涨的行情已经让一些机构投资者开始出手卖货,机构对于暴涨行情也有些“看不懂”了。

    这其中,社保基金的减仓显然是一个此前未见的新现象。统计显示,在已经披露年报的4个封闭式基金中,社保基金出现全面减仓。其中,全国社保109组合和全国社保601组合减仓基金金泰,全国社保109组合、全国社保603组合、全国社保601组合全面减仓基金金鼎,全国社保109组合全面减仓基金金盛,另外,还有社保基金减仓基金金鑫。显然,社保基金对于封闭式基金的投资是全面撤退。

    而QFII的观点则较为进取,除了少数机构获利减仓外,大部分QFII依然在明显加仓,这和同期股市的表现如出一辙。