汇丰晋信动态策略混合型基金三大亮点

    基金经理

    1974年出生,复旦大学财务管理硕士。具有5年以上证券工作经验,先后任职德恒证券研究中心宏观及债券研究员,兴业证券研发中心投资策略部经理,平安资产管理公司权益投资部投资经理兼研究主管等。

    王春先生曾经是业内资深策略分析师之一,也曾经是媒体曝光率最高的策略分析师之一。在2001—2005年期间,王春先生先后从事过债券、基金、行业、策略等多种研究工作,其在市场重大转折期的独到投资见解多次被市场所验证。具备宽广的研究视野和突出的综合分析能力。

    王春先生具备大型资金的成功运作经验,是目前国内少数具备大规模股票资金运作经验的投资经理之一。拥有丰富的国内市场投资研究经验,对中国证券市场的投资策略有着深刻的认识和理解。在2005—2006年期间,由于他对上市公司长期内在价值和人民币升值趋势的准确把握,所管理的股票组合获得了较大投资回报。

    公司简介

    汇丰晋信基金管理有限公司由汇丰投资管理和山西信托合资成立,注册资本为人民币2亿元,是迄今为止非银行系基金公司中注册资本金最大的基金公司。其中,外方参股比例为49%,中方持股51%。截至2006年12月31日,公司管理的资产规模为47.44亿元人民币。

    山西信托是国内最早成立的信托投资公司之一,现为山西省最大的非银行金融机构。截至2005年末,山西信托固有资产36.3亿元,管理信托资产56.2亿元。汇丰投资管理是汇丰集团投资业务的一部分,汇丰集团投资业务由四个独立的投资管理成员组成,截至2006年6月30日,它们管理的资产总值共3000亿美元。

    旗下基金综合业绩：汇丰晋信的第一只基金———2016生命周期基金是国内第一只生命周期概念的基金,截至2007年2月28日,2016生命周期基金成立9个月以来净值增长率达到58.80%,超越同期业绩比较基准19.66个百分点,而且波动率较小。

    2006年9月27日成立的汇丰晋信龙腾股票型基金截至2007年2月28日累计净值达到1.5063,在同期发行的同类基金中处于前列。

    借力汇丰 策略制胜

    汇丰晋信动态策略基金引进外方股东汇丰投资管理在海外成功运作的自由风格投资模式,实践证明,这种不设业绩比较基准、给基金经理最大发挥空间的灵活投资模式,特别能够适应新兴市场瞬息万变的独特环境,取得了非常突出的投资业绩。

    攻守兼备 动态调整

    本基金采用自由风格策略,将“追求基金资产的长期高回报”放在首位,而不以“战胜业绩比较基准”为唯一目标。灵活调整股票/债券仓位,尽力规避市场波动风险。

    ———牛市调高股票仓位,并通过预期市场走势、把握市场热点板块,追求获得更多超额收益。

    ———熊市调低股票仓位,寻找稳健的投资品种,并严格控制风险,力求取得正回报。

    个股精选 风格不限

    个股精选更加灵活,不受投资主题限制：

    ———在股票市场的不同阶段,在不同行业/风格/市值之间灵活转换,顺势而为,以获得较高收益。

    ———在投资风格上,本基金不受投资主题限制,投资风格可以在价值/成长之间灵活选择,最大程度地筛选出有投资价值的投资品种进行投资。

    投资要点

    ◆ 投资目标

    本基金将致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会,无论其处于牛市或者熊市,均通过基金资产在不同市场的合理配置,追求基金资产的长期较高回报。

    ◆ 投资范围

    投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。主要包括：股票(A 股及监管机构允许投资的其他种类和其他市场的股票)、债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等)、短期金融工具(包括到期日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、银行存款、短期融资券等)、现金资产、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    基金的投资组合比例为：股票占基金资产的30%-95%；除股票以外的其他资产占基金资产的5%-70%,其中现金或到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

    其中,股票投资主要以上市公司价值创造和持续成长能力为核心,严格按照基本面因素,自下而上地对个股进行严格筛选,并采用HSBC上市公司评分体系和CFROI(投资现金回报率)为核心的财务分析和估值体系对上市公司的治理水平和价值创造能力进行定量筛选,最大程度地筛选出有投资价值的投资品种。

    ◆ 投资理念

    1、恰当时机；2、恰当比重；3、恰当选股。

    ◆ 投资比较基准

    业绩比较基准 = 50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率

    ◆ 投资收益分配

    本基金收益在存续期内每年最多分配4次,收益分配比例不低于可分配收益的50%；投资者可以选择收益现金分红或红利再投资,默认分红方式为现金分红。

    ◆ 基金费用

    1.认购费

    2.申购费

    3.管理费：1.5%

    4.托管费：0.25%

    5.赎回费：0.5%

    首次单笔最低购买金额不低于2000元,追加购买金额每笔不低于1000元。

    ◆ 代销机构

    交通银行、山西证券、国泰君安、银河证券、中信建投、广发证券、招商证券、申银万国、光大证券、兴业证券、华泰证券、海通证券、国信证券。

    ◆ 直销机构

    汇丰晋信贵宾理财中心

    投资答疑

    问：采用动态策略有什么好处？

    答：汇丰晋信动态策略混合型基金采用积极灵活的动态策略,可以在股票/债券市场上灵活切换,选股不受行业/风格限制,这将有助于基金全方位捕捉股票市场和债券市场不同阶段中的不同投资机会,无论各个市场处于牛市还是熊市阶段,均为投资人努力赢得基金资产的长期较高回报。

    问：动态策略基金适合哪些投资者？

    答：动态策略基金适合下列投资者：希望把握股票、国债、企业债和资产可转换债券等市场不同阶段中的不同投资机会；希望通过基金组合在风格轮动的结构性牛市中最大限度捕捉投资机会；中长线投资者。