招商基金表示：新基金发行将实施“比例配售”

　　3月26日正式发行的招商核心价值混合型基金将实施“全额预缴，比例配售，余额退回”的发售机制。为进一步了解该机制的特点，记者就此采访了招商基金(招商基金新闻,招商基金说吧)有关负责人。

　　记者：招商核心价值基金的募集为何采取“比例配售”方式？

　　招商：目前，“全额预缴，比例配售，余额退回”类似于股票发行方式，相对而言，比较容易为投资者所了解并接受，同时采用这种发售方式也有助于满足更多投资者对于基金这种理财(相关:证券 财经)产品的购买需求，使更多的投资者可以通过基金进入证券市场，从而分享中国经济增长的成果。

　　记者：招商核心价值基金的发售期将如何安排？

　　招商：本基金发售期间为2007年3月26日到2007年4月13日，共计15个工作日。若本基金募集金额在发售期任何一天（含第一天）的当日认购截止时间后，基金募集规模超过募集规模上限100亿元，本基金将结束募集并于次日公告；同时启动“全额预缴，比例配售，余额退回”的发售机制。如果15个工作日的发售期结束，规模不到100亿，则所有认购申请全额接受。

　　记者：请具体解释一下何谓“全额预缴，比例配售，余额退回”的发售机制？

　　招商：在募集结束后，当申请认购总金额小于或等于本基金募集目标额度100亿时,投资者可以获得全额认购，即按投资者的实际申请认购金额确认基金份额。当申请认购总金额大于本基金募集目标额度时,将启动认购配售机制，即按申请认购总金额和本基金募集目标额度计算配售比例，配售比例保留小数点后4位。即：

　　配售比例＝100亿÷申请认购总金额；

　　投资者的有效认购金额＝各投资者的申请认购金额×配售比例。

　　正常情况下，募集期结束后的4个工作日内，参与比例配售后认购无效的资金将退回到客户银行账户。

　　退款金额=客户申请认购金额－客户有效认购金额。

　　记者：如果有客户认购金额超过100万元，比例配售后有效认购金额又低于100万元，是否能享受相应的费率优惠？如果有客户在募集期内有多笔交易，是否能合并计算，并享受相应的费率优惠？

　　招商：本基金的认购费率按有效认购金额进行分档。投资人在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。这里要提醒投资人注意的是，如果本次基金募集申请认购总金额大于本基金募集规模上限，将采取按比例配售的认购确认方式，从而导致有效认购金额低于申请认购金额，可能会出现认购费用的适用费率高于申请认购金额对应费率的情况。

　　比如某投资者投资100万元申请认购招商核心价值混合型证券投资基金 ，根据正常的认购费率分档，100万的认购费率为0.8%，由于总的认购规模超过了规模上限，假设本基金的配售比例为30％，该投资者的有效认购金额＝1000,000×30%＝300,000元，则对应的认购费率为1.2%。

　　记者：募集期冻结资金的利息将如何处理？

　　招商：客户申请认购金额在募集期产生的利息全部折算成基金份额，利息具体数额以注册登记人的记录为准。利息折算份额不收认购手续费，也不受账户最低持有份额的限制。