奥运大戏提前预演

    □武汉新兰德 余凯

    又是一个难忘的好日子,沪指周一继续高歌猛进,创下3123点的新高。而在市场创出历史新高的同时,以中青旅(600138)、中视传媒(600088)、北新建材(000786)、北京旅游(000802)为代表的北京奥运股可谓居功至伟。

时值北京奥运会开幕仅18个月之遥,北京奥运正在对中国资本市场产生重要的影响,从国际经验看,奥运举办前期各东道国股市均产生积极的上扬行情,2007年A股市场中奥运板块也因此值得期待。而在如今奥运会进入倒计时500天之后,奥运板块未来的表现更值得我们期待。

    银河基金日前推出投资策略报告指出,2007年最大的主题投资机会就是奥运主题,与之相关公司主要包括投资拉动型、消费服务型和品牌提升型三类。奥运前最先受益的行业应该是投资拉动的行业,而随着举办奥运日期的临近,在奥运中提供消费服务的公司将会明显受益。

    投资拉动型快乐无限

    奥运举办需要启动大规模的建设,从场馆、道路、通讯网络到相关配套设施建设无一不需要进行大幅基础设施建设。北京奥运会需要比赛场馆36个,训练场馆60多个。36个比赛场馆有31个在北京,其中11个是新建场馆,12个是改扩建场馆,有8个场馆是临时搭建场馆。道路方面为奥运工程配套建设的道路共约60条,其中奥运中心区及周边区共有22条道路。配套设施主要是指水、电系统、地上广场、绿地、公用设施和地下交通通道、车库及商业设施等等。全部奥运场馆和相关设施建设将于2007年陆续达到竣工验收的标准。这块蛋糕有多大？根据北京政府的估算,奥运直接投资为1417.31亿元,将带动建材、房地产、建筑设计、装饰装修等相关行业快速发展。

    目前两市中基建受惠的公司有北京城建(600266)、路桥建设(600263)；建筑材料受惠公司有地处北京的北新建材(000786)、中国玻纤(600176),以及北京周边的建材供应商大同水泥(000673)、冀东水泥(000401)、太行水泥(600553)；此外,地处北京的基础设施企业也是受益大户,如供水的首创股份(600008)、通信和有线电视商歌华有线(600037)等。

    当然,北京奥运带给房地产股的将是更为火爆的行情。历届奥运会的主办城市,其房地产市场都异常火爆,房价走势会一路攀高。在北京有地产的公司将受益,此类公司有北京地产股及在北京有大量地产项目的股票有：天鸿宝业(600376)、北京城建(600266)、金融街(000402)、中国国贸(600007)、名流置业(000667)、亿城股份(000616)、华业地产(600240)、物华股份(600247)、大龙地产(600159)等。

    消费服务型前景光明

    奥运举办恰逢中国经济结构调整的重要时期,处于投资驱动向消费驱动的转型期,奥运会的举办可以大大提振消费者信心与增长期望,促进经济结构更快更好的转型。在此背景下,旅游、零售无疑成为其中最为重要的行业。

    有关分析认为,奥运效应一般从两个方面推动主办国旅游市场的发展：短期看,奥运会带来的直接旅游人数的增加；中长期看,奥运对旅游要素资源建设有着很大的促进作用,包括旅游品牌和旅游设施的建设与完善。预计2008年北京将接待海外游客480万人次,旅游外汇收入48亿美元,比2006年分别增加23%和20%。客流与物流的短时间急聚将大大刺激交通运输业的发展,无论是参会运动员或是世界各地观众都对交通特别是航空运输保持着旺盛的需求。目前两市最为重要的奥运、旅游股主要有中青旅(600138)、首旅股份(600258),而随着旅游人数的增加,中国国航(601111)、北京巴士(600386)也将迎来巨大的客流。

    此外,预计有90%的国内、外消费者有购买旅游纪念品的需求。全国各地旅游纪念品市场在奥运前后孕育着巨大的市场。另外,对于奥运赞助商来说,奥运赞助资格将能有力地提升品牌知名度,并且公司品牌均能在其现有基础上产生重要跃升,对于国内名牌冲击世界名牌,小行业名牌拓展到大行业都具有重要的借力作用。目前中国奥组委合作伙伴有中国银行(601988)、中石化(600028)、中石油、中国移动、中国网通、中国国航(601111)等,赞助商有青岛啤酒(600600)、燕京啤酒(000729)、伊利股份(600887)、青岛海尔(600690)等,供应商有华帝股份(002035),操作上建议积极关注。