唐旭：现在对存款保险制度的设立更具紧迫性

　　中国金融网和搜狐财经、CCTV广告部联合主办的 “2007中国金融形势分析、预测与展望专家年会暨第三届中国金融专家年会”于2007年3月31日在北京隆重举行，这是一年一度中国金融界的大型盛会。年会将从中国金融开放、货币政策走向、银行业改革、保险业走向、证券业走向、城市商业银行走向、农村合作金融发展走向和外资金融进入等方面进行形势预测、分析与展望。

　　下面是中国人民银行研究局局长唐旭先生的精彩演讲：

　　主持人（钮文新(钮文新新闻,钮文新说吧)）：慷慨激昂，有见解、有见识、有建议，还有批评，充满了一个学者对于社会的责任。夏斌(夏斌新闻,夏斌说吧)先生刚才提出的很多问题非常重要，也是我们现在的中央银行应该紧迫考虑的一些问题。中央银行到底怎么来考虑这个问题，我们现在有请唐旭先生，他是中央银行研究局的局长，我们请他来演讲，看看他有什么想法。有请唐局长。

　　唐旭：谢谢给我这样一个机会在这儿做十分钟的演讲。按照大会的规定，给我十分钟，我争取十分钟结束。

　　刚才夏斌先生讲了几点，我想我就讲一点，如果这一点大家能够有兴趣就非常好。昨天唐双宁主席讲到“金融如水”，一个充满诗意的话句，当然更多的讲到关于堵还是输的问题。其实大家心里很明白，中国几千年来都说要输，但是几千年来我们都在堵。所以，心口不一，是我们经常做的一件事。

　　今天我想说说数怎么这个“输”，怎么让它更符合市场规律的发展。

　　中国的银行业当中，金融相对来讲还是比较高的，市场金融度大概60%-70%之间，国际上，日本三大金融集团占市场份额，大约在50%。德国甚至比日本还要高一点，三大集团占市场份额的60%。我们的市场金融度并不是我们想象的那么高。在输的过程当中，我们怎么去疏通我们的机构、我们的资金，我们将来怎么去发展。我们说输往何处，我们知道我们的金融输往哪去并不是很清楚，输到什么地方去。我们要输金融，如果是机构，也就是说要把存款机构设立的限制给逐步放开，才能疏通市场行为。但是放松机构设立是制度的问题，是善于流水。现在要疏通出口，把出口疏通过来，就流进口。我们说要疏通出口的意思是说我们可能会有一部分机构要退出，如果不输，我们说这些机急救在哪？就是在里面，如果有大的亏损，让银行留下来，如果国家包了，政府包了，十年亏本还让它生存，它就不出来了。这样就有另外一个问题，就是金融的不稳定性。金融不稳，从中央政府到地方政府都感觉到非常的恐惧，曾经金融办怎么形容，就是如果金融不稳定，金融就要打屁股。所以，这样的情况下一定要堵住，不能让它退出，因为退出以后就会有很多的存款不能保障，存款不出来。

　　疏通的政策也功亏一篑。所以，疏通出口是保持机构的稳定，不是说保存一个机构永远的生存，保护体系稳定，就是保护存款，我们要建立存款的保险制度。存款的保险制度，有几个问题，存款的保险机构设立，会不会增加存款机构的成本，我说肯定的。正确存款机构的成本，本来就经营困难，还要增加成本，那活不活了？我们说只有增加了成本才能活下去，如果不增加成本就很难活下去。什么意思？就是增加成本以后，市场给你存款相当于买份保险，如果机构买了保险，存款者就会安心把钱放到你这来，你就有和大银行同等竞争的前景。所有的存款人都放心在你这存款，这个时候，我的信誉和大银行一样的。

　　所以，由于规模经济的效益，实际上是你成本的降低。有的大银行说，本来我很稳定，干吗还交存款保险，不也是增加我的成本呢？实际说，我们设计一个只对小额存款交保险费的做法，比如大额的存款不交保险费，我们也只对小额存款进行保险，大银行对小额存款会减少，尽量推进自己大额存款的提升，这样国外的银行进来以后，只做大额的存款，不做小额的存款，这样就把市场分层次了，同时大额的增加了成本。这样的结果是使大银行和小银行都具有参加存款保险的动力，整个金融业会因此变得更加的稳定。

　　这是回答第一个问题。

　　第二，是不保险就不会产生很大的风险。我们不能否认，确实来讲可能会有这样的问题，但是，实际情况刚好相反，现在的银行是全额的由政府来担保，也就是说保险是全额的保险，不管是中央政府还是地方政府，还是中央的监管部门，一旦商业银行出现风险，要倒闭，存款是由中央银行全额支付，地方的银行由中央政府、地方政府和个人存款全额支撑的，所以，是百分之百的存款保险。这是有限的，就是对小额的存款进行保险，大额的不保险。就是说对穷人保险，对富人的钱就没有。所以，这样的体系减少了风险，而不是增加了风险。你在大额存款的选择可能是去大银行。

　　第三，大家可能会有疑问的是，比如现在存款机构还不适合建立风险保险制度。因为我们的机构还不完善，体制不完善，治理结构不完善，盈利模式不完善，风险管理不完善等等，还有风险拨备不够，资本金也不够等等。我们说正是因为不够，所以，要搞成本保险。通过这个保险来保证这个体系在这样的情况下稳定。所以，整个完善以后，我们的保险系统才能建立起来。我们只有把存款的保险制度建立起来以后，通过保险机构和银行监管共同的监管、督促、发展、完善抗风险能力，这个体系会越来越有效率，同时体系也会完善。这是一个完整的系统。所以，现在对于存款保险制度的设立具有更加的紧迫性。

　　对于这样一种机构体系的设定，对整个中国的金融发展和市场开放，特别是对民间资本开放金融市场具有非常重大的意义。这是从机构的角度来讲。

　　从业务角度来讲，可以疏通金融。在这个层面上，疏通就是要鼓励创新，同时，在一定的规模下，让市场去产生新的业务。业务是金融一个渠道，监管要修渠，但是不要到处把渠都修坝，现在都修了，是有效应，但是破坏了生态，破坏了自然发展。从监管的角度来讲，是由商业银行拓展新业务，监管部门去备案，不叫审批，监管不要有审批，是备案，这样自然会推动新的业务的发展。比如现在很多的商业银行都有这样的体会，我们贷款和存款比已经比较低了，60%左右，资金过剩问题，完全是资产配置多元化的结果，为什么会出现这样的情况？是因为我们创新以后产生的多种业务结构所形成的一种新的银行的金融模式。对资金来讲，遵守高收益市场本性，所以，资金流往何处？资金要疏通到能够产生最高效益的单位中去，才能使整个社会的金融业务最大化，同时，使收益最大化。因此，这是一个疏通。

　　另外一个疏通，就是尽可能把资金疏通到生产流通领域，去推动经济的发展，提高就业水平。这是我们疏通的方向。因此，在这样的情况下，我们发展信贷市场是非常重要的方面。另外，我们要建立多层次的金融市场，这个发展就是要推动银行资金的流动。

　　还有就是通过商业银行理财(相关:证券 财经)产品的创新，将商业银行的存款转为商业银行的非存款资产。我们也会看到将来的银行有越来越多的非信贷收益，非信贷收益将来会成为商业银行最主要的收益来源，而过去90%的商业银行来自于服务贷款。这种收入结构的改变也会使我们的商业银行在未来的经济波动当中，保持比较平衡的、比较平稳的收益、比较稳定的基础。这是怎么样的疏通，怎么使资金更好的去推动金融的发展，来保持金融的稳定。

　　我就演讲到这儿，谢谢大家。