2006 基金变身“超级奶牛”

    □本报记者 余喆

    2006年注定成为中国基金业发展史上里程碑式的一年。随着53家基金公司的287只基金2006年报披露完毕,统计数据显示,这些基金去年共实现净收益1248.30亿元,未实现利得1465.06亿元,全年经营业绩为2713.36亿元,是2005年的23倍。

相比之下,基金公司管理费收入57.亿元,比去年仅上升36%。可以说,基金管理人在牛市中拿了个小头,而基金持有人拿到了大头,成为这场盛宴的最大受益者。而对于基金业来说,吃得不多,产得不少,似乎已变身“超级奶牛”。

    股票基金春暖花开

    2006年单边上扬的股市为基金经理们提供了前所未有的广阔天地,也使股票方向基金的业绩创下历史新高。统计数据显示,包括封闭式基金、开放式股票型、开放式混合型在内的股票方向基金2006年共取得经营业绩为2618.08亿元,占基金业整体经营业绩的96.5%。而2005年股票方向基金经营业绩仅为26.8亿元,远逊于货币基金的经营业绩41.89亿元。基金股票投资占A股市场流通市值的比例也继续提高,2006年末达到20.3%。

    从净值增长率的角度看得更清楚。年报显示,2006年开放式股票型基金的加权平均净值增长率位列各类型基金首位,128.67%的增长幅度是2005年0.74%的174倍。开放式混合型基金和封闭式基金的年净值增长率也高达110.01%和104.07%,分别是2005年的25倍和34倍。平均份额净值方面,股票型基金去年末平均净值为1.54元,而2005年末仅为0.88元。封闭式基金平均份额净值增长最快,由2005年底的1.01元上涨到去年底的2元,接近翻番。

    股票方向基金业绩的飞跃带动了份额的大幅增长。其中开放式股票型基金份额2006年末为1601.01亿份,较2005年增长50%；开放式混合型基金份额增长更为显著,由2005年末的517.94亿份暴涨到去年底的1322.59亿份,增幅为155%。

    易方达基金公司以247.6亿元的全年经营业绩一跃成为最能赚钱的基金公司,华夏和南方基金公司紧随其后。

    持有人成为最大赢家

    在2006年基金业奉上的这场牛市盛宴中,持有人成为最大的受益者。

    截至2006年底,全部287只披露年报的基金未分配收益为791.87亿元。其中封闭式基金未分配收益高达320.6亿元,占比达40%。按照相关法规规定,这部分收益中的大部分都将分给投资者。同时,开放式股票型、混合型基金的收益也相当可观,分别为276.17亿元和176.63亿元,占比达34.88%和25.47%。同时,2006年基金业已分配净收益达到328.82亿元,是2005年76.18亿元的4.3倍。

    在为持有人创造了如此巨大的财富背后,基金公司去年的管理费收入虽有增长,但并不显著,而且占经营业绩的比例大幅下降。统计数据显示,2006年基金公司管理费收入为57亿元,仅占基金全年经营业绩2713.36亿元的2%。这与2005年形成鲜明反差,2005年基金公司管理费收入为41.6亿元,占全年经营业绩的比例高达36.6%。

    规模与投资业绩是决定基金公司管理费收入的两大因素。由于去年基金投资业绩大幅增长,尽管基金公司管理费收入随之水涨船高,但拿走的毕竟是其中很小部分,持有人成为享受这场盛宴的主角。数据的反差,扭转了熊市中基金公司靠规模提管理费“旱涝保收”给投资者造成的不良印象,基金公司树立起专业理财的“赚钱机器”形象,这将为基金业未来发展奠定坚实的基础。