偏股型基金成“基民”“集中营”

    证券时报记者付建利

    2006年基金年报的统计数据或许有些出人意料：从去年下半年开始的偏股型基金火爆销售热潮中,基金散户人均持有量没有激增,也没有减少。

截至目前,根据已披露的2006年基金年报,可以看出,和2005年年底相比,基金人均持有量保持惊人的一致。本报统计数据显示,已披露2006年年报的166只开放式偏股型基金散户人均持有3.22万份,仅比2005年年底多出0.01万份。货币基金则处在大规模的净赎回中,人均持有量则从9.15万份锐减到5.79万份。

    “基民”仍呈现散户特征

    统计数据显示,2006年全年,偏股型基金规模和户数都有大幅增长,其中,偏股型基金的户数增幅更是达到了377%,但散户人均持股量却没有什么变化。

    根据2005年年报,散户持有108只偏股型基金共计835.6亿份,占偏股型基金总份额的52.7%,人均持有3.21万份；在2006年年报中,散户持有166只偏股型基金共计2308亿份,人均持有3.22万份。散户持有偏股型基金份数同比增加2.76倍,但人均持有的份数却几乎没有任何变化。

    深圳一家基金公司市场负责人表示,在基金热销中确实有大量散户投资者出手“阔绰”,一买就是几十万、上百万份,但由于不少新基民仍持观望态度,只是拿出几千元少量资金投资基金“试一试”,因此,两者相互抵消,实际散户人均持有量并没有什么变化。不过,该人士表示,如果牛市持续下去,人均持有基金份数可望大幅增加。

    据悉,目前也有一些基金个人持有总规模超百亿份,但同样也是由于户数很多,人均持有量大多也只在3万—4万份之间。例如,南方高增的个人持有份额总数为111.27亿份,但人均持有量为3.55万份。相比之下,广发策略优选基金户均持有量略高,共有24.5万持有人,个人持有总量为129.38亿份,人均持有量为5.28万份。

    另据年报统计显示,目前人均持有量最高的是兴业全球视野基金,达到了6.71万份；而人均持有量最低的基金,则只有2751份。此外,年报统计还显示,人均持有量超过4万份的基金只有9只,人均持有量低于1万份的基金也只有10只,绝大部分基金人均持有量都在2万—4万份之间。

    货币基金受冷落

    与股票型基金相比,2006年人均持有货币基金份额明显缩水。2005年年报显示,散户持有23只货币基金共计892.2亿份,占货币基金总份额的51.7%,人均持有9.15万份；与此同时,2005年货币基金平均持有量超过偏股型基金2倍。而根据2006年年报,散户持有40只货币基金共计438.8亿份,缩减了49.2%；散户人均持有货币基金5.79万份,缩减了36.72%。

    在40只货币基金中,人均持有份额最多的是嘉实货币基金,为13.52万份；其次为益民货币基金和诺安货币基金,分别为8.8万和8.1万份,而人均持有份额最少的仅为6905份。此外,统计显示,21只货币基金人均持有数超过5万份,也就是说,人均持有数超过5万份的占全部货币基金的52.5%。

    另据统计显示,散户持有23只债券型基金113.73亿,人均持有4.27万份。而2005年年报显示,散户人均持有债券型基金2.28万份。

    基金业内人士认为,上述数据表明,随着去年市场行情的走好,股票型基金一枝独秀,货币型基金和债券型基金都不同程度地受到了冷落。其中,尤以2005年独领风骚的货币型基金最为落寞。但货币基金和债券基金由于具有风险低、收益稳定的特点,所以还是受到了风险厌恶型投资者的偏好。