货币基金去年遭遇流动性风险

    □本报记者 贾宝丽

    证券投资基金2006年年报今日全部披露完毕。年报透露,国内几家大型基金公司多只货币基金曾在2006年度遭遇重大流动性风险,但上述公司均表示已分别采取不同措施及时化解风险,有效保护了投资者的利益。

    几只货币基金年报显示,在报告期内,由于基金遭遇持续大额赎回和由多种原因导致的债券市场收益率上升,致使基金一度面临较大的流动性风险。为了保护广大投资者的利益,公司一方面利用市场回购利率上升的有利时机,加大减券力度；另一方面在股东的支持下,采取积极措施化解了流动性风险,保护了投资者的利益。

    另外,年报显示,在上述期间,基金曾出现正回购比例、存续期超过一年的以7天回购利率为基准的浮息券、持有同一商业银行发行的次级债、存放在没有托管资格的商业银行的定期存款超过法规及相关规定比例的情况,以及基金投资定期存款被动超过基金资产净值的30％、基金投资剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计超过基金资产净值的20%的情形、还有因连续大额赎回或巨额赎回导致出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的情形。

    针对上述现象,基金管理人表示,公司内部监察部门和基金托管人均进行了及时的提示,并积极跟踪督促调整落实至去年12月末,所有的指标均已调整合规。除此之外,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

    上述某基金公司人士对记者表示,基金管理人对于货币基金在去年突然遭遇的流动性风险一开始也预估不足,但事情发生后,公司及时采取了补救措施,未使基金持有人资产受到损失。但这一事件也给基金公司敲了个警钟,促使基金公司进一步提高和重视风险控制管理。同时,投资者也应该明白,投资货币基金同样存在风险。