嘉实理财通增长2006年中报十大重仓股

    嘉实理财通增长2006年中报十大重仓股

    品种简称 持仓市值(元) 持仓数量(股) 占股票市值比(％) 占基金净值比(％)

    王府井 110,119,366.70 8,503,426.00 7.13 5.29

    铁龙物流 105,971,430.05 14,035,951.00 6.87 5.09

    中国卫星 105,457,654.50 6,391,373.00 6.83 5.06

    云南白药 72,775,378.50 2,513,830.00 4.71 3.49

    承德露露 69,363,005.53 7,324,499.00 4.49 3.33

    大商股份 67,424,483.00 1,630,580.00 4.37 3.24

    海油工程 63,171,756.80 2,758,592.00 4.09 3.03

    华联综超 62,389,335.54 3,454,559.00 4.04 3

    辽宁成大 56,619,236.52 4,765,929.00 3.67 2.72

    中色股份 49,535,611.80 5,968,146.00 3.21 2.38

    合计 762,827,258.94 57,346,885.00 49.42 36.62

    嘉实基金管理公司

    管理基金资产净值(亿元) 管理基金份额规模(亿份)

    830.9 681.71

    管理基金数量(只) 去年股票方向基金平均净值增长率

    13 119％

    旗下代表性基金

    基金泰和 嘉实理财通增长 嘉实货币

    数据截至2006年底

    专家点评：嘉实基金管理公司成立于1999年3月,是国内最早成立的老十家基金管理公司之一,于2002年底被选为全国社会保障基金首批投资管理人。

2005年6月,德意志资产管理公司参股嘉实,使得嘉实基金成为目前国内最大的合资基金公司之一。

    完善的产品线、稳定的业绩表现和大增的管理规模构成了嘉实基金公司获奖的充分理由。目前,嘉实基金管理公司拥有股票型、混合型、债券型、货币型、保本型、指数型等类型基金,形成了从风险水平低到高的完整产品线,管理的基金规模在2006年底达到681亿份,无论是基金数量还是总资产规模均居业界前茅。

    在过去近8年的时间里,嘉实基金经历了茁壮成长、不断壮大的过程。在2003年之前,嘉实基金管理公司旗下仅有2只封闭式基金和1只开放式基金,管理的基金规模居基金业中下游。经过2003、2004年两年的潜心经营,嘉实逐渐吸引了投资者的眼光,旗下基金如嘉实成长收益、嘉实增长等贡献出持续优异的投资回报。2005年,股市在大部分时间表现低迷,嘉实主要推出货币市场基金和指数型基金。此后的2006年,随着股权分置改革的逐步深入,在人民币升值和宏观经济向好的推动下,国内股市进入牛市格局,嘉实抓住如此良机成功发行了嘉实主题和嘉实策略两只开放式基金,从而迅速成长为管理资产规模超过500亿份的大型基金管理公司。

    我们认为,嘉实总体上是一家守规矩的基金公司,旗下基金能够按照既定契约进行投资运作。特别是德意志银行入股嘉实后,表现得更为明显。例如嘉实增长一直贯彻投资中小盘成长股的策略,而嘉实服务和嘉实稳健等以大盘蓝筹股为主要投资对象,它们不会因为市场风格偏向中小盘股或者大盘股而相互串门。此外,嘉实货币市场基金、嘉实沪深300指数基金、嘉实短债和嘉实保本等也都是各司其职。另一方面,嘉实是一家重视人才引入和培养的基金公司,投研团队既包括早期进入嘉实并长期任职的窦玉明、赵军、孙林、邵健等人,也包括后来引进的各路精英包括徐轶、刘天君、王贵文等人,可谓人才济济、阵容齐整。从嘉实的股权结构、投资纪律、人才机制等角度考虑,我们认为,嘉实是一家值得投资者长期信赖的基金管理公司。(中信证券 胡浩)

    嘉实理财通增长

    2006年 2005年

    净值增长率(％) 114.8 8.81

    基金净值(元) 2.274 1.1928

    累计净值(元) 2.615 1.3238

    年末总份额(份) 1,070,897,823.00 1,536,901,368.00

    资产净值(元) 2,435,221,649.50 1,833,216,246.30

    专家点评：该基金成立于2003年7月9日,是伞型基金,它的投资目标是“投资于有高速成长潜力的中小企业上市公司,以获取未来资本增值的机会,并谋求基金资产的中长期稳定增值,同时通过分散投资提高基金资产的流动性”。基金经理是邵健,具有多年的研究经验和投资实践。

    从实际运作来看,嘉实增长很好地体现中盘成长基金的特征,所持股票以医药、零售、港口运输等行业的中小型成长公司为主。邵健个人的研究经验和投资风格与嘉实增长的产品特征很好地融合在一起,使得嘉实增长在每个会计年度均实现了高于业界平均水平的成绩。挖掘出的牛股包括张裕A、云南白药、深赤湾、铁龙物流等,2006年则策略性地介入了券商概念股、零售行业、军工行业的优质股票如辽宁成大、王府井、中国卫星等。我们认为,嘉实增长不仅很好地贯彻了契约的规定,而且很好地完成了持续增长的任务,不愧基金名称中的“增长”二字。因此,将其评为“持续稳定奖”股票型基金。(中信证券 胡浩)

    嘉实理财通增长2006年年报十大重仓股

    品种简称 持仓市值(元) 持仓数量(股) 占股票市值比(％) 占基金净值比(％)

    王府井 193,480,026.30 7,962,141.00 11.93 7.95

    中国卫星 135,058,593.60 6,786,864.00 8.33 5.55

    承德露露 116,454,885.12 7,379,904.00 7.18 4.78

    海油工程 82,153,754.64 2,369,592.00 5.06 3.37

    云南白药 75,329,983.24 3,026,516.00 4.64 3.09

    南京医药 71,180,342.72 10,850,662.00 4.39 2.92

    招商银行 60,111,760.68 3,674,313.00 3.71 2.47

    S阿胶 59,898,692.09 4,375,361.00 3.69 2.46

    宝钢股份 57,155,826.80 6,599,980.00 3.52 2.35

    华联综超 56,936,291.78 2,465,842.00 3.51 2.34

    合计 907,760,156.97 55,491,175.00 55.96 37.28