证券通：花旗重申平保买入评级

机构：开来投资
来源：证券通

“证券通资讯系统”资料显示，花旗表示平安保险(2318.HK)去年纯利略低于预期，但相信市场已消化其新业务价值增长减慢，而旗下深圳市商业银行盈利前景佳， 加上内地保险业的保费增长仍被市场低估，重申平保“买入”评级，目标价46.17港元。

花旗预期，今年的保费收入增长将较强劲，相信未来新业务价值增长将为平保的增值主要动力。此外，去年平保完成收购深圳市商业银行，相信该行整合于平安品牌之内，将对平保财务组合多元化起重要作用。花旗表示，去年平保录得78.4亿元人民币纯利，较该行预期低5.9%，主要是开支增加及保费受到会计准则的影响。平保的内含价值增长36%， 略逊于预期的35%; 而新业务价值增长13%， 则符合花旗对平保06至09年年复合增长率达15%的预期。

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