外资加速在中国基金业跑马圈地

    星展银行参股长盛基金,欧利盛对鹏华基金有意,摩利基金设中国区战略发展部

    外资加速在中国基金业跑马圈地

    证券时报记者 付建利

    星展银行每股5.3元参股长盛基金,创基金股权转让价格新高；欧利盛又向鹏华基金伸出橄榄枝,拟以约5500万欧元收购鹏华49%股权。

    连日来,外资通过参股等形式进入中国基金业的消息充斥媒体的报道,引起了业界的广泛关注。中国基金业不光在国内以其赚钱效应而成为老百姓街谈巷议的话题,在国际上,年轻而富有财富形象的中国基金业,也引起了外资的极大兴趣。

    种种迹象显示,嗅觉敏锐的外资,正加速在中国基金业跑马圈地。

    外资频频进驻国内基金业

    据悉,意大利欧利盛金融集团(Eurizon SpA)拟斥资约5500万欧元收购鹏华基金管理公司49％的股权。欧利盛目前已收到了意大利央行针对此项交易的批准决定,目前正在等待中国证监会以及其他中国监管机构的批准。

    欧利盛为Intesa Sanpaolo SpA (ISP.MI)旗下的资产管理和保险子公司,曾在今年2月份以每股6.5元高调购入合众人寿19.9％的股份,创国内保险业中资公司初次海外增资最高价格。

    几乎就在同一时间,新加坡星展银行宣布,将通过其全资子公司星展资产管理公司持有长盛基金33％股份,收购现金代价总额为1.749亿元人民币。长盛基金注册资本为1亿元人民币,据此测算,本次股权转让价格为5.3元／股。据了解,这一价格刷新了国内基金行业股权转让价格的新记录。

    今年1月,泰达荷银基金管理公司发布公告,称林伟萌先生因个人原因不再担任公司总经理职务,同时任命缪钧伟先生担任公司总经理。日前记者获悉,林伟萌并没就此退隐江湖,而是加盟了英国最大的主动型基金管理公司———摩利基金管理公司的团队,将负责摩利基金在中国筹办合资基金公司事宜。而林伟萌此前就职的泰达荷银基金管理公司,是中国首批合资基金管理公司之一,外方股东为荷兰银行旗下的荷银投资管理公司。

    据悉,来自英国的摩利基金———英杰华保险(Aviva PLC)旗下的全资基金管理公司已宣布设立中国区战略发展部,而英杰华保险是当今全球第五大、英国最大的保险集团。

    基金业内人士普遍认为,在国内市场持续走牛的预期和基金投资者爆发性增长的背景下,外资正把触角深入到中国基金业。日前,美国独立资产管理公司———诺德·安博特公司占股49%的诺德基金管理公司,已在国内发售第一款产品,这对于那些急欲进入国内基金业的外资来说,无疑是一剂强心针。另据了解,继日前连续两宗基金公司股权转让之后,中海基金公司的股权也生出变数。据悉,法国爱德蒙得洛希尔银行对该公司兴趣甚浓。2006年1月,该行进入中国在上海成立代表处,目前已获得QFII资格。

    银行号基金也再次风起云涌。第二批银行号基金即将正式亮相,且一如此前首批银行号基金公司那样,都不约而同选择合资战略。日前,农行汇理基金公司正招兵买马,其招聘启事显示,“中国农业银行将联合法国东方汇理资产管理公司与中国铝业股份有限公司共同设立合资基金管理公司,东方汇理资产管理公司是法国农业信贷集团旗下子公司。”而民生银行、浦发银行也都曾传出合资基金信息。据称,浦发将联合法国安盛投资管理有限公司、上海盛融投资有限公司共同发起设立浦银安盛基金管理有限公司,民生银行公告称,决定由民生银行、加拿大皇家银行(RBC)和三峡财务公司三方在中国共同发起设立中外合资基金管理公司。

    巨大财富蛋糕是诱因

    2002年底,第一家合资基金管理公司招商基金成立。迄今为止,58家基金公司中,合资基金已达到25家,占比43.1%,随着合资基金公司的加速发展,预计不久合资基金公司数量就会超过50%。目前,景顺长城、上投摩根、友邦华泰等基金公司外方股东都纷纷将持股比例提高到49%的上限。

    刚披露完毕不久的2006基金年报显示,53家基金公司管理的287只基金2006年合计取得经营业绩达到2708.16亿元,其中,净收益合计为1248.31亿元,未实现利得为1459.85亿元,各项指标均创历史新高。而“基民”数量目前已逾1700万,随着中国人投资理财意识的觉醒,证券投资基金作为一种在国外早已广受欢迎的家庭理财工具,未来将受到越来越多中国家庭的青睐。麦肯锡在最近的一份报告中指出,2016年,中国国内共同基金资产将从去年底的1100亿美元跃升至8900亿美元,复合年增长率为23％。外资纷纷进驻中国基金业,正是看中了这一巨大的财富蛋糕。

    以星展银行参股长盛基金为例。星展银行曾公开表示,这一转让价格基于买卖双方的意愿,并参考了长盛基金以往的财务记录、成长预期、管理资产额以及在中国的可比交易记录。通过此次参股,星展资产管理公司一跃成为长盛的第二大股东。统计显示,长盛基金公司2006年的管理费高达1.54亿元,相比2005年同期增长1003万元。基金业内人士指出,此前,中信证券收购华夏基金的价格为每股4.7元,资产管理规模最大的南方基金管理公司股权转让价格也不超过每股5元,随着基金规模在2007年进一步扩大,长盛基金的管理费有望大幅上升,外资以5.3元/股的价格收购长盛股权,充分反映出这家基金管理公司未来的价值。

    星展银行副主席兼首席运营官黄钢城曾表示,星展银行战略参股长盛,不仅符合星展在华发展蓝图,也是星展业务发展的良好补充。长盛基金总经理陈礼华则对外表示,合资对完善公司治理结构、管理水平、产品创新能力均有帮助。未来,长盛基金和星展资产管理公司将就产品开发、QFII、QDII业务展开全方位合作。

    这或许是中国基金业频频上演中外联姻的初衷。