营口港定向增发整合鲅鱼圈港务

    发行数量不超过44656万股,发行价不低于13.1元/股

    证券时报记者 周 边

    本报讯 自4月6日停牌至今的营口港(600317)今天公布定向发行股份购买资产暨关联交易的公告,该公司拟发行股份数量不超过44656万股,发行价格不低于13.1元/股,向控股股东港务集团发行股份购买港务集团在鲅鱼圈港区全部泊位资产和业务。

    根据公告,此次定向增发初步拟定的发行股份数量不超过44656万股,增发购买的资产暂估价值为58.5亿元,发行价格不低于上次停牌公告日(2007年4月5日)前20个交易日公司股票日平均价的算术平均值,即不低于13.1元。不过最终发行价格、最终发行股份数量尚需相关董事会和股东大会批准。

    据了解,营口港此次拟购买港务集团的资产包括鲅鱼圈港区16＃、17＃、22＃、46＃、47＃、52＃、53＃泊位的资产和业务。其中16＃、17＃泊位资产暂估值总计33亿元；22＃泊位7亿元；46＃、47＃泊位总计3.5亿元,52＃、53＃泊位分别暂估为7.5亿元。七个泊位总计暂估值为58.5亿元。

    对于港务集团在鲅鱼圈港区拥有的已建成但手续尚不完备的泊位54＃、55＃、56＃,拟采取由营口港临时租赁经营,以避免同业竞争,待其手续完备后再置入上市公司,以有效避免同业竞争。营口港预计将在2010年完成对该等泊位的收购。对于港务集团鲅鱼圈港区在建的泊位,港务集团作出承诺,目前鲅鱼圈港区在建的泊位将待竣工投产手续完备后将置入上市公司,以避免上市公司与港务集团在鲅鱼圈港区的同业竞争。

    营口港认为,此次发行股份购买资产完成后,预计该公司的利润总额将会增长,但该公司的每股盈利水平在2-3年内可能会出现一定幅度的下降。营口港预计,如2007年末能够完成本次发行股份购买资产,预计全面摊薄的每股收益2008年将比2007年最多下降35%左右。之所以造成这种影响,营口港认为一是因为此次购买的泊位资产中的16＃和17＃,在此之前已由营口港租赁经营,部分利润已有所体现；二是因为22＃、46＃、47＃在购买之前由于货种划分等原因导致业绩不佳；此外由于52＃、53＃为新建成集装箱泊位,营运时间较短,需要经过一定时间周期的运营后才能完全体现效益,造成短期内利润水平不高。

    不过,由于此次拟购买资产具有较好的成长性,营口港预计,此次发行股份购买资产完成3-4年后,该公司的每股收益水平将达到并超过资产收购前的每股收益利润水平,具有可观的增长空间。