交行返航A股 转型战略受瞩目

    未来3至5年,交行的战略重点是加快战略转型,推进综合经营及增强人力资本

    □本报记者 谢晓冬

    交行与汇丰的合作如何推进？零售银行和综合经营战略如何展开？在银行业全面开放和宏观调控的复杂格局下,交行如何进行风控和产品创新才能顺利实现转型？将怎样吸引和留住人才？

    面对这些问题,昨日下午坐到网络直播间的交行董事长蒋超良、行长李军协同公司多位高管以及联席保荐人的几位代表娓娓道来,阐述了从H股强势返航的交行的三大战略和诸多竞争优势。

交行表示,将通过加快推动战略转型、推进综合化经营和提升精细化管理来提升核心竞争力。

    加快推动战略转型

    面对银行间越来越激烈的竞争格局,蒋超良昨日表示,交行首先要通过加快推动战略转型来优化收入结构。具体来说,交行将加快发展零售业务、中间业务、创新业务及中小企业创新业务,提高非利息收入在全部收入中的比重,提升净资产回报率。

    他透露,交行将会因此适度扩大分支机构规模。据其介绍,7家新的分行已获银监会批准正在筹建。截至去年12月末,交行已拥有遍及中国143个城市的2627个网点。但他强调,交行今后不会大量扩张有形营业网点,将综合考虑网点收益和成本,加快分支网点结构和布局的调整。

    另外,电子银行业务也将是交行为实现上述目标的一个重要手段。蒋超良表示,交行将在既有的企业网银和个人网银基础上,在今年继续推进网上银行规模和效益的同步增长,提高电子渠道对传统业务的渗透率。

    推进综合化经营

    在综合化经营方面,交行表示,将在做大、做强、做优商业银行业务的基础上,积极稳妥地推进综合化经营,进军其他金融领域。据了解,目前交行旗下有一家基金管理公司,其正拟通过推进银保合作的深度,在合适时机设立控股的保险公司。

    交行管理层表示,交行自重组之时就是综合经营的试点,有综合经营的经验和人才,随着金融业的对外开放和国内金融的不断发展,交行也将在综合经营方面继续进行探索,按照整体战略逐步采用设立或并购的方式涉足银行业以外的金融业。

    蒋超良表示,交行有如下7个方面的优势,包括：先行一步的改革优势和持续增强的创新能力；分布广泛且布局合理的分销网络和富有价值的客户群；与汇丰银行深入的战略合作；先进的银行业务应用及信息平台；不断完善的公司治理结构和审慎的风险管理；经验丰富及有效激励的管理团队； 强劲的财务绩效和较好的资产质量。

    战略目标 成为一流现代金融企业

    □本报记者 葛荣根

    交通银行昨天举行首次公开发行A股网上推介会,董事长蒋超良表示,在深入分析中国宏观经济金融形势和交行优劣势的基础上,交行制定的“十一五”期间战略目标是致力成为一流现代金融企业。

    蒋超良称,中国的金融业处在一个重要的转折期,也处在一个重要的发展期,对商业银行而言,机遇和挑战并存。对交行而言,战略发展目标是致力成为资产收益率和净资产收益率居国内先进水平、经营管理稳健、新兴业务优势突出、治理规范、文化先进、内控严密、创新活跃的一流现代金融企业。未来3至5年,交行的战略重点是加快战略转型,提升创新能力,优化经营结构,推进综合经营及增强人力资本。

    蒋超良表示,交行在适当的时机回归国内A股市场,既可以让广大的国内投资者分享交行改革发展的成果,也将有利于交行抓住中国经济快速发展的大好机遇,实现再次飞跃。

    合作关系 与汇丰在竞争中求得双赢

    □本报记者 夏峰

    在交通银行A股发行前,其外资战略股东———汇丰银行,刚刚完成了本地子银行的开业并已向本地居民提供人民币业务。交行行长李军昨日在网上路演时对此表示,双方的竞争主要是互补性竞争,目前更多的是在竞争中求得互利和双赢。

    李军认为,汇丰和交行在业务经营方面的确存在一定竞争,但交行和汇丰优势互补,如前者在境内分布广泛且合理的机构网络,后者遍布全球的国际化优势,以及交行在中国境内本土化经营的经验与汇丰全球化经营的经验,都可以相互借鉴。

    “汇丰在内地设立法人机构是根据自身业务发展需要所作出的选择,我们理解并尊重汇丰的选择。”李军举例说,在香港,汇丰银行是恒生的控股银行,虽然也是一种竞争关系,但双方在竞争中共同发展、互惠互利。此外,汇丰高层已多次重申,交行是汇丰在中国境内银行业的首选合作伙伴,双方高层将坚定不移地推进战略合作。

    交行昨日并未对汇丰增持计划进行披露。交行副行长叶迪奇表示,该行了解汇丰有增持交行的愿望,希望能和汇丰进一步增强合作关系。根据交行招股说明书,交行本次将发行约31.9亿股A股,如果汇丰未来通过某种方式维持其19.9％的股权比例,即需要增加约6.35亿股,其总股数将达到97.5亿股,持股量不会超过交行目前第一大股东财政部。

    零售业务 客户和网点优势明显

    □本报记者 夏峰

    面对外资银行“咄咄逼人”的态势,交通银行昨日表示,与外资银行相比,该行具有明显的客户与网点等方面的优势,因而外资银行在内地接受居民存款目前不会构成对该行零售业务发展的冲击。

    交行表示,近年来,该行面对新的经营环境和日趋激烈的竞争形势,制定了一系列转型战略,同时借助汇丰银行成熟经验,着重支持零售业务加快发展,从人才培训、渠道优化、产品创新、制度健全等多个方面夯实零售业务发展基础,尤其是针对高端、优质客户量身定制了“沃德财富”和“交银理财”服务品牌,为应对外资银行的竞争挑战作了充足的准备。

    交行副行长叶迪奇表示,该行近两年来面向高端客户、优质客户和大众客户分别推出沃德财富、交银理财和得利宝服务品牌,为不同客户提供相应的金融服务。同时,交行推出了系列个人理财产品,如首期QDII产品共推出2个品牌(“得利宝 ”和“汇聚通”),2个币种(人民币和美元),三类产品(欧元美元汇率、货币篮子和恒生指数)共7种选择产品。

    对于交行的个人房地产按揭贷款业务,叶迪奇称,该行个人按揭贷款(包括个人住房、商铺和设备)2004年至2006年余额分别为645.80亿元、792.92亿元和928.17亿元,占个人贷款的比例75.3%、76.2%和73.5%。同时,由于交行采取更为审慎的房地产贷款政策,严格了贷款发放条件,有效控制了房地产贷款的质量,不良贷款比率有所下降。

    发卡业务方面, 截至2006年12月31日,交行已发行约4000多万张借记卡和十多万张准贷记卡,对个金业务全面发展和收入水平的提高作出了积极贡献。

    最后,叶迪奇表示,在房地产宏观调控政策频出、股市升温及基金热销的情况下,交行零售存贷款仍有所增长,而风险防范能力进一步增强。

    激励机制 正酝酿核心员工长期激励计划

    □本报记者 谢晓冬

    交行副行长彭纯昨日在网上路演中透露,交行目前正积极研究制定有关核心员工的长期激励计划,但尚无具体方案。

    此前,交行曾于H股上市后实行了针对高管层的股票增值权计划。授予股票增值权的对象为在交行全职领薪的董事长、行长、监事长、副行长、首席财务官、首席信息官、董事会秘书等13人。

    根据交行的长期激励计划,股票增值权是指参加者获得自授予日起至行使日期内被授予交行H股的股价增值(如有)的收益的权利(须受若干限制)。 彭纯昨日表示,此举有助于吸引和保留高素质人才,促进高管人员致力于交行股东长期利益和交行长效发展。

    交行人士介绍,交行目前的员工在6万人左右,而被定义为核心员工的则在1万人左右。这意味着,此计划一旦成行,享受长期激励计划的范围将扩大到中层甚至部分基层员工。

    据悉,交行目前正与监管部门沟通实施方式,而后者也对在交行进行核心员工长期激励计划的试点兴趣浓厚。

    平安证券金融分析师邵子钦认为, 将更多企业员工纳入进长期激励计划,有助于进一步理顺整个企业的激励机制,使各方面利益更加集中,从而促进企业经营业绩的提升。