顶级对冲基金经理天价年薪揭密

    证券时报记者李昌鸿

    近日,专业期刊《阿尔法》最新公布的2006年世界顶尖级对冲基金经理的收入调查显示,顶尖级对冲基金经理去年年均收入高达5.7亿美元,这让人们惊奇不已。

    排名最低标准三年猛升8倍

    作为顶级对冲基金经理,西蒙斯去年赚得17亿美元的收入,这让华尔街大投行高管们相形见绌。根据《阿尔法》杂志对去年全球25位对冲基金经理2006年年薪收入排名,西蒙斯作为复新技术公司的奠基人,并非唯一一个年薪过10亿美元的基金经理。其他两个对冲基金经理肯尼斯汀·格里芬和爱德华·兰普特两位去年年薪也超过10亿美元。而对冲基金大鳄索罗斯则以9.5亿美元收入居第四位。

    调查显示,作为对冲基金经理中的精英,富有的基金经理变得越来越富有。为了作此次排名,《阿尔法》杂志要求这些基金经理去年的年薪最低需要2.4亿美元,差不多是2005年的两倍。而在2001年和2002年,这一标准的最低要求只需3000万美元。上述25位对冲基金经理去年的总收入达到140亿美元,足够支付给纽约8万名公职教师的三年薪水。

    这些对冲基金经理们的投资战略包括从复杂的电脑运算模式到更多老式的做多农产品期货等。

    《阿尔法》统计还包括基金经理获得的公司管理费用比例,他们通常为2%,而利润分成比例典型的是不低于20%。这就意味着尽管投资回报平平,一些对冲基金经理们仍能够赚得巨额的收入,主要是由于他们管理的资产庞大。作为Bridgewater Associates对冲基金公司的总裁,雷蒙德管理的资产超过300亿美元,尽管其旗舰公司Pure Alpha Strategy最近两年获得的投资回报仅3.4%,但他去年获得了3.5亿美元年薪。《阿尔法》的统计还包括对冲基金经理自身的投资收益。例如,西蒙斯去年获得17亿美元年薪就包括他向自身公司的投资。

    独特的投资手法带来高回报

    连续两年高居《阿尔法》对冲基金经理年收入第一的西蒙斯,他以前是美国国防部代码破译员,他擅长用电脑运算模式来预测股票、商品、期货和期权的未来价格。

    由于西蒙斯在对冲基金行业中获得的管理费用最高,达到5%,并且其利润分成也高达44%,在收入上他每年均打败同行的竞争对手,在2006年,其管理的60亿美元的Medallion基金投资回报为84%,并分得投资利润的44%,从而解释了为何他在去年获得了高达17亿美元的年薪。

    一些投资者给对冲基金经理支付如此令人吃惊的年薪并不是不在意,Wilshire Associates投资顾问公司执行董事吉姆·达恩称,舍不得孩子是套不住狼的。投资者不会关注其支付的管理费用问题,而是基金经理们带来远高于标准普尔500指数的回报。

    西蒙斯用他的运算法则获得了成功,而其他两位获得10亿年薪的基金经理也用其独特的投资手段来进行投资。高盛旗下的Citadel投资集团基金经理格里芬已成为美国一位耀眼的明星基金经理。Citadel聘请了1000名员工,其中有一半以上从事技术研究工作和经营对冲基金业务,而另外一部分员工则负责市场。格里芬基金公司的投资回报高达30%,从而使得其去年年薪升至14亿美元。

    与上述两位对冲基金经理相比,更难令人捉摸的是ESL对冲基金管理人兰普顿,其管理146亿美元资产因投资美国Sears零售控股而获得巨大成功。去年,Sears股票高涨,他在其基金中拥有110亿美元,并由此在去年获得了13亿美元的收入。

    年龄越大越老道

    如果互联网注定是由年轻人来主宰的话,那么对冲基金经理们的年龄则是越老经验越丰富,也更值钱。在《阿尔法》排名的25位基金经理中,他们的平均年龄为51岁,仅有4人的年龄在30多岁。其中作为Centaurus Advisors 公司32岁的基金经理约翰·阿纳尔德,他去年的投资回报高达200%,他在安然公司工作过,其管理的30亿美元对冲基金是全球最大的能源基金,他通过与去年亏损60亿美元的Amaranth公司进行对赌和反向操作而大赚了一把。

    在《阿尔法》排名中还有许多让人熟悉较老的基金经理。布尼·皮肯斯现年78岁,他作为石油业的投资大亨,在去年的能源基金投资中获得3.4亿美元年薪。而知名的投资大亨卡尔·伊坎现年71岁,他在去年获得了6亿美元的收入,居收入排行榜第十名。