9日实力券商评级最高的4只个股

　　福建高速：5月将实施计重收费

　　投资评级：增持

　　评级机构：天相投资

　　福建高速公告称，自2007年5月20日起，福建省高速公路对载货类汽车按车货总质量计重收费，公司经营的泉厦、福泉高速公路将执行上述文件。

　　天相投资认为，总体上来看，该计重收费实施方案对载货类汽车收费标准的提升影响低于山东高速、皖通高速等省份。同时，新收费标准明确指出，车货总重超过该车对应的公路承载能力认定标准30%以上的车辆，禁止进入高速公路，一定程度上进一步降低了公司可能因车辆超载增加的罚款收入预期。预计公司07、08年EPS分别为0.37元、0.45元，在综合考虑计重收费和两税合并因素的情况下，我们认为公司07年、08年业绩将稳定增长，维持“增持”评级。

　　黄山旅游：当前估值已高

　　投资评级：中性

　　评级机构：平安证券

　　黄山旅游公布的2007年一季度报告显示，当期实现营业收入9702万元，同比增长37.2%；实现净利润37.9万元，是2002年以来公司一季度首次实现盈利，每股收益0.1分钱。

　　平安证券认为，营业收入增长、毛利率上升和期间费用率下降推动黄山旅游一季度扭亏为盈，维持对公司2007年每股收益0.36元的判断。周边交通环境改善、2008年奥运会、酒店业务发展、新企业所得税法等多重有利因素将推动黄山旅游未来业绩稳步增长，预测黄山旅游今后3年EPS分别为0.36元、0.49元和0.55元。由于A股价格远超过2007年底16.2元的目标价，下调短期评级至“中性”。以A股目标价格和当前汇率计算，黄山B股还有23%的上涨空间，维持黄山B股“强烈推荐”的评级。

　　晨鸣纸业：新项目效益逐渐显现

　　投资评级：推荐

　　评级机构：平安证券

　　晨鸣纸业2007年首季实现营业收入31.19亿元，同比增长6.85%；净利润1.72亿元，同比增长19.52%。基本EPS为0.12元，摊薄后为0.1元。

　　平安证券认为，公司新项目效益将逐渐显现。一季度累计生产纸品62.5万吨，同比增长9.28%。预计公司07-08年按照21亿股全面摊薄后EPS分别为0.416和0.47元，动态市盈率分别为27和24倍，价格相对合理。但是另外一方面，我们从行业趋势、公司产品结构进一步优化、产能扩张规模化进一步体现以及发行H股带来的估值提升等情况来综合判断，公司处于较好的发展时期。而近期公司发行H股加快湛江林林浆项目建设，将促使公司加快掌控上游原料链条，继续维持“推荐”评级。

　　冀东水泥：一季度微亏属正常

　　投资评级：增持

　　评级机构：联合证券

　　2007年一季度公司实现主营收入3.83亿元，净利润－1512万元，EPS－0.016元。

　　联合证券认为，一季度微亏是正常现象。由于气候原因，这一时期北方水泥企业相对于南方的同行销售更为清淡，而设备停产检修大多安排在一季度，单位成本和期间费用较高，因此造成销售收入和利润都偏低的情况。一季报净利润和经营性净现金流量较低的另一个原因是公司改变了销售策略，改出口水泥为冬储，以应对国内旺季销售，而水泥企业在国内淡季时多出口进行调节是惯例。坚定看好华北水泥市场和冀东快速发展的良好趋势，预计07－09年公司水泥销量分别为1900、2580和3460万吨，EPS分别为0.38、0.55和0.81元，合理股价13.90-17.30元，价值中枢15.60元，继续建议“增持”。

　　作者：每日经济新闻