企业可用应收账款融资

    □本报记者 邹靓

    昨日,深圳发展银行在上海推出“出口应收账款池融资”产品,将企业信贷产品中的贸易融资产品创新,由国内转向了国际。

    据悉,该产品是深发展受让出口商因赊销(O/A)、跟单托收(D/P、D/A)、信用证(L/C)等结算形式下形成的国外应收账款,根据应收账款余额向出口商提供一定比例的短期融资,为深发展“供应链金融”系列产品之一。

    深发展上海分行贸易融资部单证中心经理朱凌斌介绍,“出口应收账款池融资”主要针对的是赊销(O/A)项下的融资需求。企业需经常发生出口贸易并具有一定应收账款规模,结算、核销和收汇记录良好,有3-4个以上境外买方,供货渠道相对稳定。

    朱凌斌表示,该产品的目标客户主要有两类,一类是无法提供担保或抵押的小企业,一类是有融资需求、担保成本高的中小企业。

    数据显示,我国出口贸易额自2001年至今平均年增长在20%以上,2006年更是达到了9690亿美元,居世界第三。而其中有1150亿美元为出口应收账款,并在以每年150亿美元的速度增长,赊销比例在70%以上。

    深发展对广东和华东数百家企业进行的一项调查结果显示,中小出口企业多数相对稳定的与5-6家境外买家做生意且面临越来越苛刻的收款条件,赊销(O/A)账龄多在90-120天之间。平均收汇率在95%以上,出口核销率基本达到100%。

    然而,中小出口企业单笔出口单据金额平均不到8万美元,担保、出口信用险融资产品门槛较高,且多数企业缺乏银行认可的抵押担保手段,融资难显而易见。而“出口应收账款池融资”恰恰是针对目前收汇风险最高的赊销(O/A),看中的是企业保有良好结算记录的现金回流,将出口企业零散的多笔应收账款集合在“池”中。

    “出口应收账款池融资”是一款补缺型产品。相比保理、出口信用险项下的融资业务,该产品一次性核定额度、批量或分次支取贷款,适合贸易流程短、时效要求高等特点。由于突破了单笔融资的限制,该产品融资期限灵活。客户可免担保、免抵押方式获取赊销项下融资。

    除了能盘活出口企业应收账款占压的资金,改善企业经验现金流,加速资金周转,“出口应收账款池融资”还能提前结汇,减少结汇汇兑损失。同时,深发展可提供专业化的出口应收账款管理,节约企业管理成本。目前,深发展根据池余额给出的融资最高比例在75%。

    案例

    A公司可融资额为100万美元,融资期限90天。假如2006年12月15日当天的美元现汇买入价为7.8143,由于采购需要,A公司从深发展支取100万美元并于当日全部将该笔融资款结为人民币,银行将结汇的781.43万人民币当日入A公司账户。2007年3月15日左右,当日美元现汇买入价为7.7265,即A公司的100万美元成功规避了约8.78万人民币的汇率损失。