普通市民投资也可面向全球

　　昨日，股市并没有受到加息、存款准备金率上调的“打压”，继续上涨，但越来越多的人开始感到了“恐惧”，希望寻找其他的投资途径。同时，面对人民币不断升值，许多手中有外汇的市民也面对结汇或者继续持有

　　难题。

　　固定收益的外汇理财产品

　　这是一种最为简单的操作方式。购买固定收益的外汇理财产品就如同将美元存入银行一样，客户承受的风险相对较小。随着美联储连续加息，美元理财产品的收益也水涨船高。但需要注意的是，购买这类外汇理财产品的客户一般不得提前赎回，在时间上，投资者应考虑对于美元的流动性的需求，。投资者应该根据自己的时间谨慎选择3个月、半年期或一年期的产品。

　　适合人群：规避风险，对投资收益率要求不高，偏好储蓄型投资的客户。

　　挂钩收益的外汇理财产品

　　利率挂钩型产品这类产品主要特点是投资回报取决于参考市场利率的变化（美元产品的参考利率通常是libor），投资期限为中期或长期，可能得到比定期存款回报率更高的回报率。但由于该产品投资期限较长，且收益率较低，目前并不是投资者的最好选择。该产品的投资收益率通常在5%--6%左右。

　　汇率挂钩型保本这种产品通过挂钩国际间汇率来获得收益，虽然购买这类理财产品并不能确定固定的回报，有时可能会获得上不封顶的收益，有时也会因国际市场表现不佳而受到损失。但目前国内推出的外汇理财产品一般都是采用保本的方式且本金及回报都将以原货币的形式支付，投资者最大的损失也就是一个机会成本（人民币投资收益与升值收益之和）。这类产品的预计投资收益率通常在5%以上。

　　适应人群：具有中到高资本净值的存款人，同时，他们愿意其本金得到保护，愿意接受非固定收益的投资方案。

　　汇率挂钩型非保本这种产品是通过挂钩国际间的汇率来获得收益，如果产品到期时投资货币升值或保持不变，您将可以收到比储蓄利息较多的利息，而如果到期时投资货币贬值，则您投资的本金及利息都会被以挂钩货币支付给您。这类产品的预计投资收益率通常在5%--8%。

　　适应人群：期望以较低价格购买某币种的客户，期望以较高的价格出售某币种的客户，期望在外汇状况不佳时能补偿其投资组合的客户。

　　指数挂钩型这种产品的收益来源于与其挂钩的各类指数，预期收益率往往很高，但收益也有较强的不确定性，但是银行在推销外汇理财产品时，客户经理往往只强调“最高收益率”，但这并不能代表投资者所能获得的真实收益率，一定要细读条款以后再决定是否购买。这类产品的投资收益率一般高于12%

　　 适应人群：有一定投资经验，对指数的选择视角能够做出一定独立判断的投资者。

　　QDII

　　QDII是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。投资者通过此类产品，可以借助专业的金融机构委托式投资，来分享全球经济增长热点。例如，某外资银行推出了每季锁定一定比例的人民币升值幅度并反映于产品价格中，即投资者在获得外币理财较高收益的同时，一定程度内根本不用担心人民币兑美元会升值的风险。这类产品的预计投资收益率通常在12%以上。

　　适应人群：有一定投资风险承受能力的成熟投资人，偏好承担一定的风险去博取较高的收益。 记者董天刚