营业部全权代理炒股属违规 股价下跌易引发纠纷

　　　记者近日走访市场发现，一些证券营业部的“委托理财(相关:证券 财经)”服务暗藏玄机——提出每月盈利10%的保底承诺。据业内人士透露，营业部直接用客户账户代理股票买卖是违规的。

　　市场现象

　　保底承诺 利润分成

　　昨天下午，记者致电南礼士路的一家证券营业部，一位工作人员表示，目前他们主要为客户提供三种服务，包括短信、网络和委托理财。

　　对于“委托理财”业务的具体内容，该工作人员解释称，股民可直接在该营业部开户或把原有的账户转到该营业部，然后告知操作密码，营业部即可代理买卖股票。通常情况下，他们可为账户资金20万元以上的客户提供该服务。

　　为吸引客户，该营业部还作出了每月盈利10%的保底承诺，超过10%的盈利部分实行“三七开”，营业部提取三成。

　　业内揭秘

　　全权代理 实属违规

　　据一位证券业内人士透露，据其了解，目前确实有一些营业部可以提供上述服务。对保底承诺和分成比例也有行规：每月保底10% ，双方“三七开”是比较常见的模式。

　　通常营业部为避免风险，都会以一个10%为结算点，只要挣到10%，就清算盈利，抽走提成。

　　在营业部工作多年的李先生表示，上述“委托理财”实属全权代理炒股，属违规操作。但上述业务多是内部员工打着营业部的旗号进行的，也有一些是投资咨询公司和营业部合作展开的。

　　律师观点

　　保底承诺为无效约定

　　百伦律师事务所贾清林律师上午表示，上述业务可理解为属于委托理财或资产管理，但若证券公司未获得客户资产管理业务资格即从事该业务，应属无效。此外，即使有资格从事资产管理业务，营业部作出的每月盈利10%等类似的保底承诺应属于无效约定。

　　根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，证券公司为单一客户进行资产管理，有不低于100万元的净资产限额，而对低于100万元的资产管理业务并没有规定；但证券公司的任何资产管理业务，均不得“向客户作出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺”，《证券法》也明确规定，证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。

　　股市下跌易诱发纠纷

　　君合律师事务所何堃焱律师认为，带有保底条款的委托理财或者资产管理合同在股市下跌的情况下，极易引发纠纷。一旦出现纠纷，证券公司承诺的类似保底条款依法就会认定为无效。

　　因此，提醒股民们慎重考虑其中的风险，包括股市本身及相应的法律风险，谨慎委托他人、包括证券公司进行资产管理。(记者：何怡）

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