监管力度不断加大 高管违规炒股纷纷受罚

　　　昨天宝新能源、湖北宜化的两高管均被深交所列入了“黑名单”。根据不安全统计，5月份至今至少有晨鸣纸业、锌业股份、新华制药等8家上市公司披露高管违规炒股。虽然有些上市公司的高管违规并非“明知故犯”，但有些为此付出的代价实在不小。

　　湖北宜化副总：浮动亏损大

　　湖北宜化披露，公司副总经理刘波先生4月17日和5月14日分别以10.45元和13.55元的价格买卖了公司10700股，获利32143元。这部分收益根据相关规定需全额上缴公司所有。

　　同时刘波于5月30日还买入公司20500股，即使这部分股票是在当日跌停板的价位15.23元的价格买入，实际上经历5月31日-6月4日的市场震荡，该高管的市值已跌去近20%，损失6万多元。这样，他不仅获利的3.2多万元无法进入自己的口袋，而5月底买入的2万多股目前也损失了近20%，而且刘波本人需进行书面检讨。

　　类似湖北宜化高管这种代价在上市公司中比较普遍，韶能股份、锌业股份等违规高管也是抛了股票丢了收益。

　　宝新能源副总：股权或“没戏”

　　宝新能源副总经理张剑峰这几天的日子实在不太好过。6月1日某网络媒体《宝新能源：副总张剑锋提前买股涨停悬疑待揭》一文将张剑峰推到了“风口浪尖”，该文披露张剑峰5月29日买入23300股票，每股22.34元，而在5月31日上市公司公告拟认购国都证券5000万股股权。宝新能源昨日公告称，张剑峰不但要深刻检讨，其名下账户公司的股票要被锁定，同时承诺日后如果减持该部分股票，其产生的收益全归公司。

　　从宝新能源的股价来看，按照昨19.58元的收盘价计算，张剑峰这部分投资已经浮亏65240元，并受到交易所处分。按照《上市公司股权激励管理办法》相关规定，最近三年内被证交所公开谴责或宣布为不适当人选的，不得成为激励对象。张剑峰涉嫌内幕交易可能因此遭到证交所公开谴责，一旦如此，张剑锋将只能眼睁睁看着高达几千万元的股票期权“灰飞烟灭”。

　　据悉宝新能源首期股票期权激励计划中，经过2006年利润分配及资本公积金转增股本后调整，张剑峰获授期权总数220万股，行权价为5.41元，即使按照昨日跌停板的股价19.58元计算，张剑峰的潜在损失可能要达到3117万元多。

　　天山股份原副总：市场禁入

　　进入5月份，监管层对违规买卖股票的高管可谓毫不留情，“新账老账一起算”。5月24日天山股份公告称，原副总经理陈建良涉及2004年的一场内幕交易、违规买卖股票。根据相关规定，认定陈建良为市场禁入者，5年内不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务。

　　根据公告，2004年6月24日新疆屯河投资股份有限公司与中国非金属材料总公司签署股权转让协议书，将前者所持天山股份的部分股权转让给后者。而在此消息披露之前，陈建良通过2个资金账户及其下挂的3个证券账户，大量买卖天山股份股票，违反《证券法》等相关规定。

　　上述一桩桩事例表明，监管层对高管已不仅仅是警告了。随着监管力度不断加大，上市公司高管内幕交易、违规炒股的势头将逐步减弱。