两城商行过会五公司投资收益大增

    证券时报记者 周 悦

    本报讯 上周五,中国证监会发审委审议核准宁波银行股份有限公司和南京银行股份有限公司的首发申请,揭开了城商行上市序幕,今日持有上述银行股权的5家上市公司纷纷报喜,有望获得数亿元的投资收益。

    其中,雅戈尔(600177)与杉杉股份(600884)分别持有宁波银行1.79亿股股份,各占其发行前总股本的8.73%。雅戈尔投资成本为1.82亿元,锁定期为上市之日起三年；宁波韵升(600366)合计持有宁波银行6084万股股份,占其发行前总股本的2.97%,公司投资成本为6084万元,锁定期为上市之日起一年；银泰股份(600683)合计持有宁波银行1121.49万股股份,占其发行前总股本的0.55%,公司投资成本为1121.49万元,锁定期为上市之日起一年。

    根据预先披露的申报稿显示,宁波银行将在深交所上市,发行不超过4.5亿股A股,占其发行后总股本的比例不超过18%,发行后总股本不超过25亿股。市场人士表示,宁波银行的上市无疑将给参股公司带来巨量投资收益,而且其进程比市场预期要快得多,上周二,就在该银行即将上会的消息一公布,杉杉股份、雅戈尔、宁波韵升等都应声涨停。

    参照今年IPO的几家银行股发行市盈率,鉴于宁波商业银行成长性不错,有业内人士假设其发行市盈率为35倍,预测其发行价约为10.80元。根据测算,杉杉股份持有宁波银行1.79亿股,若按10.80元/股计算,市值为19.33亿元,除以杉杉总股本4.1亿股,将增厚净资产4.71元/股。同样,雅戈尔也持有宁波银行1.79亿股,市值也为19.33亿元,但由于雅戈尔总股本较大(22.27亿股),每股仅增厚0.87元。

    与宁波商业银行同日过会的南京银行将在上海证券交易所上市,拟发行不超过7亿股A股,占发行后总股本比例不超过36.72%。

    据悉,南京高科(600064)持有南京银行2.17亿股股份,目前占该行总股本的17%,是第三大股东。分析人士认为,近期巴黎银行购买南京银行20%股权要花费1亿美元,按近期汇率折算为7.6亿多人民币,而南京高科持股成本是2.03亿元,由此粗算,即使未考虑南京银行上市溢价,南京高科这部分股权潜在升值也已超过4亿元。