酷似基金 投连险走向标准化

    □本报记者 尚晓阳

    牛市不仅催热了寿险公司的投连险,也掀起了财险公司开发投资型产品的热潮。本周三,北京、上海和广州等城市的工商银行开始代理销售一款“华泰稳健投资型交通意外保险产品”,不少投资者将其称为“基金型保险”。

    酷似基金的保险

    说“华泰稳健”酷似基金,一点也不夸张。该产品从18日开始集中发售,集中发售期一个月,类似基金的首发,募集上限是100亿,发行面值1元,起步金额5000元。

    客户投保认购、申购以及退保赎回的费率都和一般开放式基金的费率相同,认购(100万以下)费率1.2%,申购(100万以下)1.5%,持有一年以上可免赎回费。这款产品同时也是国内首款可在工作日按照“未知价”原则在银行办理申购和赎回的保险产品。

    可以看出,该产品是以基金模式销售与管理的创新型投资型保险产品,与目前市场上投连险产品较为复杂的“买入价”、“卖出价”等相比,该产品在设计上更加标准、透明。当然,保险产品少不了保险功能,它为投资者提供了与其份额价值相当的公共交通意外保险保障。

    此前市场上的投连险、万能险都是由寿险公司开发的,而这次推出这一创新产品的则是一家财险公司华泰财险。事实上,不少财险公司已将非寿险投资性产品列为今后发展的重点业务,保监会即将发布《非寿险投资型产品管理办法》,以推动非寿险投资型产品的发展。消费者在从财险公司购买家财险、意外险时将拥有更多选择。

    收益率猜想

    非寿险投资型保险产品是指财产保险公司将投保人或被保险人交付的投资金,分为保费和储金,再将储金用于资金运作的家庭财产保险或人身意外伤害保险产品。

    截至2006年底,我国已经有8家财产险公司累计开发30多个产品。华泰此次推出的产品在公司内部被称为“华泰4号”,和它的几个“兄弟”产品相比,该产品类似于股票型基金,投资收益率将有更大想象空间。

    保险公司与资产管理公司合作,为投资型产品的收益率提供了保障。“华泰稳健”就由华泰资产管理公司负责运作。从投资组合来看,它类似一只配置型的基金产品,投资于股票的比例不超过总资产净值的70%,债券资产投资比例占产品资产的30%－70%(其中现金类资产投资比例不低于产品资产的5%)。

    据悉,本产品的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。华泰资产有关人士介绍,“在组合管理的层面上,我们将精心选择具有长期投资价值的上市公司,分享优质公司成长,提供长期稳定的回报。”2006年,由华泰受托管理的华泰保险公司权益投资(含股票和基金)净值增长率达到153.20％。

（来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。