*ST广厦：重组脱胎换骨 业绩增长潜力巨大

机构：世基投资
随着人民币持续升值，地产股开始收到资金持续关注,大盘也在地产和金融的带领下一举突破了历史新高，而部分注入地产项目的基本面发生重大变化的投资品种引起了市场的再度关注，比如注入地产项目的600246万通先锋就是连续上涨，表现突出，具有类似概念的ST广厦(600052)则引起了我们注意。

*ST广厦（600052）： 公司原本是一个建筑类上市公司，盈利能力较差，历史财务包袱较大。公司通过股权分置改革，注入了优质资产，公司通过以4.05元/股向广厦控股定向增发33705万股收购通和置业100%股权和南京投资35%股权完成了股改，本次股改置入的四个房地产项目,规划总建筑面积132.79万平米.其中戈雅公寓,都市枫林及南岸花城三个项目均在杭州.南京邓府巷则位于南京市的黄金地段新街口。预计这四个项目有望给上市公司创造90亿元以上的收入,销售净利润21亿元左右.本次置入的杭州三个项目截止去年12月份, 就已收到21亿元的预售款.随着这几个项目利润的陆续结转，浙江广厦近三年的业绩将呈现稳定增长的格局。受益于公司地产项目区域房价的持续上涨，公司盈利水平有望持续上升。

除地产项目外公司还有金融股权投资，公司持有浙商银行1.43亿股，股权比例9.54%,为浙商银行的第四大股东。浙商银行为第12家全国性的股份制商业银行, 2004年8月正式开业。目前在杭州,宁波,温州和成都开有分行.浙商银行立足浙江, 而浙江省是全国金融生态最好的省份之一,加上浙商在全国各地都比较有影响,浙商银行的未来发展空间十分广阔.相同特色的宁波商业银行上市后，受到资金的追捧，相关股东更是上演了资产爆炸式增长的神化，而持有1.43亿股银行股权的*ST广厦，其含权价值被市场低估。

在人民币升值概念引领市场的背景下，公司基本面的改观使得公司投资价值大大增加，建议投资者关注。