温州“惜贷”：股市疯狂“信贷”透支

　　8月6日，连日高温、久未降雨的温州，迎来了一场降雨，酷暑终于消散。

　　温州人许先生正在为结婚准备买房，一个消息让他顿时心慌，一个朋友打电话告诉他说当地一些银行已对个人贷款进行控制，一般的房贷已经停止了，“房贷可是优质资产，怎么会停呢，毕竟是100多万的现金，没有贷款，买房肯定要泡汤了。

　　交通银行温州分行一家支行负责人证实了这一点，自5月份开始他们就控制贷款发放的额度，而到现在，对于一般性的个人贷款，甚至是对公贷款，他们能不做就不做，“存量贷款还可以继续放，新增的是严格控制”。

　　“尽管没有明文说停止贷款，但现在温州四大行（中、农、工、建）基本都惜贷了。”农行温州分行一位内部人士说，各个银行政策各有不同，上半年房贷发放量很大的中行则是严控房贷，而农行则是先保上半年还是负增长的房贷，而收紧对公贷款。

　　今年上半年当地银行一反昔日“存多贷少”的情况，贷款发放创下历史新高后，温州各地银行的上级行终于喊出刹车的指示。

　　信贷“透支”

　　“很多银行上半年就完成了全年大部分指标。”农业银行温州分行内部人士透露，今年6月，温州地区农行的存款余额达到620亿元，增加了60亿元，贷款余额达到440亿元，增加了约50亿元，今年放贷的目标是增加60多亿元，现在已完成大部分。

　　这还算是增长比较平和的。

　　7月14日开的温州全市经济金融形势分析会上公布数据，上半年温州新增存贷款出现贷款增量高于存款增量的贷差现象，为近3年来的首次。

　　而据人民银行温州市中心支行的统计，截至今年6月末，温州人民币贷款余额2630.83亿元，比年初增加415.19亿元，上半年贷款增量创历史新高。

　　各大商业银行的存贷比数字也高得惊人。温州的银行人民币存贷比达82.2%，比年初上升了4个百分点，六家商业银行存贷比超100%；增量存贷比达112.5%，比去年同期上升了43.3个百分点，十二家商业银行增量存贷比超100%。

　　这种状况与温州多年存多贷少、有效贷款需求少的情况截然相反。

　　但宏观调控下政府已多次采取包括调高存款准备金率等金融手段调控经济，在最近的一次提高准备金率后，各大银行总部的流动性开始趋紧，终于传递到了前线的分支机构。

　　交行温州分行另一内部人士则进一步透露，交行省级分行对温州分行发出了指示，要求下半年贷款规模不能超过限额，由于分行上半年放贷太厉害，下半年就没有多少额度，为保证一些政府的项目，其他贷款肯定就要先放放。“以前也碰到过收紧银根，但是今年的情况比较极端，以前到年底才是收紧，今年特别早，并且几乎都停了。”

　　刚刚进入温州地区不久的民生银行，被认为放贷口子相对宽松一些，不过，似乎也并未宽松多少。在民生银行温州支行某营业部，其业务员则直接告诉记者，要申请贷款必须先要“排队”，至少要到9月才能轮得上。

　　另一国有银行的信贷员则表示，现在客户争相上门，他们基本都不用去营销，现在反而是银行进行贷款结构调整的时机。

　　“这是响应国家宏观调控的政策导向而不得不进行的内部调整。”交行温州分行一高层表示，这个调整将持续一段时间，未来要看贷款余额变化和省级分行政策导向。

　　也正是在这种情况下，在今年7月18日召开的温州全市经济金融形势分析会上，就发出下半年资金趋紧的信号。

　　“两”市疯狂

　　事实上，过去几年，温州市的金融市场典型特点是，信贷缺乏新增长点，有效贷款需求不足，而存款持续超快增长，商业银行感觉到压力。

　　温州官方的分析是，今年上半年的信贷结构呈现个人消费贷款和私营个体贷款增长快速、中小企业贷款稳步增长、住房开发贷款有所回升以及农业贷款大幅增长的态势。

　　但记者采访的大部分银行人士均认为投资温度高涨，尤其是楼市股市的资金需求旺盛，引发了今年上半年汹涌而出的信贷。

　　“你能想象这里的房子价格都要2万元每平方米了，超过上海了。”温州居民李小姐指着温州新城区一个住宅楼说，“它的性价比绝对比不上上海的房子。”

　　2003年，国家对房地产市场进行调控，温州房地产市场逐渐进入休整期，但从去年四季度起，房市开始孕育新一轮上涨行情,今年上半年表现尤甚。

　　公开数据显示，今年前5月，温州房屋销售价格以同比增10.9%，月环比增3.6%分别列全国70个大中城市的第3位和第2位。

　　乐清当地一份报纸的记者说，令当地人心惊的是，温州乐清市7月末拍卖一地块，仅地价成本就超过8000元每平方米，创下了乐清地价之最，“连这样小城市的地价都贵得离谱。”

　　“现在不是不怕房价会跌，而是怕房价继续涨，不买会踏空楼市。”记者采访的两位温州的银行信贷人士说，他们都还打算下半年到上海看看楼盘，“宏观调控和人民币升值的情况下，似乎下半年无论如何还是会涨”。

　　正是出于这种心理，另一名温州人王先生就已向银行申请资金，准备到其他地方买房。

　　而股市更加难测。

　　尽管温州向来以实业为本，但上半年，温州股票交易额急剧扩张，成交4917亿元，是2006年全年交易量的4倍。

　　6月末，人民银行温州市中心支行公布的2007年2季度城镇储户问卷调查报告显示，2004年4季度和2005年1季度，温州居民购房投资意愿连续两个季度超过40%，而今年2季度居民购买股票和基金的意愿首次超过40%，达到47.25%。

　　报告认为，温州民间资金本质上还是一种游资。股市上涨吸引温州民间资金的流入，印证了资本逐利的本性，长期以来温州民间资金偏爱实业投资不喜好虚拟资本市场投资的观念应该转变。

　　两个炙热的市场中，银行信贷资金身影闪烁。

　　来自温州银监分局最新统计的数据显示，6月末，温州市房地产贷款余额462.98亿元，比年初增加45亿元，同比多增1.67亿元，其中购房贷款余额309.35亿元，比年初增加35.33亿元，同比多增6.61亿元，这成为推动温州房地产贷款增长的主要动力。

　　房市的火热，也促使银行加强创新，推出一系列个贷产品，将房产价值运用得淋漓尽致。现在很多银行严控一直被认为风险极小的房贷，很大程度上也与控制风险有关。

　　上述交行温州分行内部人士认为，温州楼市涨得很厉害，现在各个银行收紧银根，估计楼市交易量未来会有所下降。

　　很难估计到底有多少信贷资金介入股市，一家温州企业甚至将其资金委托给员工炒卖权证，“温州大多是中小企业，个人借款和企业借款，根本分不清，你根本不知道是不是信贷资金去炒了。”温州商业银行一位支行行长说。

　　高存贷差之辩

　　尽管银行收紧了钱袋子，但温州人行内部人士说，短期内温州的企业和个人并无出现钱慌，目前的影响还不大。

　　惜贷之后，温州当地的融资愿望仍然非常迫切。“下面的支行都在叫，很多人有很强的贷款欲望。”一国有银行温州分行为此就在近期，向上级行提出申请，鉴于温州经济发达，要求增加10多个亿的贷款指标，不过并未获得批准。

　　很多人估计未来一段时间，民间利率可能会有所上升，目前民间借贷的利率大概是一分多（月息1%）。

　　而资金追逐高利的欲望仍在倾泻，在温州反应尤其明显。如果听说有赚钱的机会，就会在这个城市里迅速传播。

　　一位乐清公务员将家庭资金包括自有资金、银行贷款，全部投向了造船业、基金股票，还有抬会。

　　温州地区乐清市此前就有“抬会”风俗，1985年9月,乐清的郑乐芬夫妇合谋组织了“民间金融互助会”,也就是一种大规模的呈会。不久,呈会变成了以高利润为诱饵的“抬会”。

　　“这一年多，周边很多人都在搞抬会，越来越多，来钱快。”乐清人孙先生（化名）介绍，一万块钱借给会主，一天可以获利30－40元，一年翻一倍以上。高的有一天可以获利70－80元。这些抬会的会主则可能将钱拿来借给赌博的人，或者自己挥霍。

　　据乐清公安部门相关人士介绍，这种类似非法集资的行为，其实已经涉及到高利贷和集资诈骗。今年年初和去年下半年，他们就曾破获两个集资诈骗案件，查证的资金大概1000多万元，但实际数字可能远远高于此。

　　这些被诈骗的资金其中就有用于六合彩赌博。乐清当地六合彩就在这两年中蔓延。乐清当地公安机关今年上半年就查处了354起六合彩赌博案件。

　　据乐清当地居民介绍，其他地下赌博也盛行，甚至出现“丧事赌博”风，一个老人去世，就会有赌博人员到他们家，组织赌博，参与的资金量达到70－80万元，而他们会支付主人家一定资金，“因为老人去世，当地公安不太会来查处，丧事可以作掩护”。

　　“在我们看来，还是利息太低。银行因为高存贷差，追求利润，所以大量发放贷款。老百姓因为低存款利息，所以资金外逃，追逐更高回报。”温州一家国有银行的信贷科负责人说。

　　中投证券分析报告指出，中国银行业目前的存贷差是二十多年来的最高水平，目前已经达到3.51%，利差过大容易诱发银行贷款冲动。

　　而这些资本很容易再次在民间进一步追逐高利，隐含风险。