海通证券　东软股份6个月目标价56元

　　鉴于公司软件外包业务增长超出预期，而费用增长低于预期，考虑整体上市预期，海通证券分析师调高公司2007－2009年EPS分别到0.78、1.12和1.58元。以50倍的2008年动态市盈率预测公司6个月合理股价为56元。维持“买入”的投资评级，建议中长期持有公司股票。

　　2007年中期，公司国际软件（软件外包）业务实现收入3478万美元，同比增长64％。考虑人民币升值，公司转换为人民币后的国际软件收入同比增长57％。软件外包占主营比重提升了7.3个百分点到22.7％。其中，成熟客户阿尔派公司贡献的软件外包收入同比增长约50％，占公司软件外包业务收入比重达29％。成熟客户的高速成长令分析师相信，公司其他客户软件外包业务亦将高速成长。

　　在软件外包业务高速增长的同时，公司其他软件及系统集成业务收入同比下降约16％，导致公司软件及系统集成业务整体收入同比下降1.9％。其他软件及系统集成业务收入下降主要原因是公司控制低利润率硬件集成合同的签订，以及部分大项目尚未达到阶段性验收从而影响收入确定。（记者　龙跃/中证网） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。