建行申购热潮昨日落下帷幕。据相关人士透露,建行此次网上申购资金超过1.6万亿。这打破了北京银行此前创下的A股网上发行申购资金14423亿的内地资本市场网上申购资金的历史最高纪录。
最新统计显示,网下申购资金峰值约为4850亿,而此次建行的网下申购资金则再次上升,达到6600亿。
两项合计,此次建行网上网下共冻结申购资金2.26万亿,再次刷新了此前北京银行网上网下冻结资金额高达18959亿元的内地IPO历史纪录。
由于网下申购活跃,建行A股发行价有望落在发行价格区间上限6.45元/股。同时,按其网上冻结资金测算,网上申购的初步中签率约为2.36%,从网下到网上全额回拨后的中签率为2.54%,网下初步配售比例为3.08%。
据建行此前公告表示,如果网上初步中签率低于3.5%且低于网下初步配售比例,将启动网下向网上的回拨机制,因此建行将因此有望由网下到网上回拨4.5亿股,从而使网上最终发行的A股数量达到63亿。
根据安排,网上申购资金将在20日解冻。大量申购资金并没有给市场带来失血的担忧,上证综指昨日强劲上扬109.21点,再创历史新高。
目前,A+H银行股的平均溢价为38%。长江证券分析师指出,考虑到合理估值和A+H股溢价,预计建设银行的A股溢价将保持在行业平均水平,大约在30%。预计其合理市净率应当在4.3倍至4.8倍左右,合理市盈率应当在27倍至30倍之间。公司未来三年的复合增长率预计将超过40%。
对于建行上市后的合理价格,分析人士比较一致,认为其上市后合理价格应当在8.1至9.5元之间。6月以来,沪、深新股首日上市平均市盈率定价基准高达100.25倍和123.41倍,初始收益率均值为102.99%和319.05%,国泰君安分析师应用全流通情况下恢复IPO以来新股多因素定价模型,求出建行未来上市首日收盘价为16.89元。
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