节能市场：银行的社会责任还是“蓝海”？

　　我国第十一个五年发展规划明确提出，“十一五”期间我国单位国内生产总值能耗要降低20％左右。因此，围绕企业节能的金融服务问题也开始被银行所关注。但据记者了解到的情况，目前除兴业银行已经推出其能效贷款产品外，其他银行对此尚在探讨之中。究竟是什么原因让银行对这样一款利国利民、造福全球、惠及子孙的产品如此慎重？是收益低？风险大？还是其他的一些什么原因？

　　高收益低风险的能效贷款

　　在国内首推能效贷款的兴业银行，虽然面对记者的采访，更多提到的是社会责任，但记者了解到，实际上，兴业银行的能效贷款应该是一款银企双赢的高收益、低风险的产品。

　　兴业银行对于能源效率贷款的探索始于2005年。当时，兴业银行与国际金融公司开始共同探索节能金融服务模式，开发能效融资产品。2006年5月，兴业银行与国际金融公司正式签署能效融资领域的合作协议，正式以商业化运作节能融资的方式开展合作创新。2006年12月，兴业银行在国内率先推出能源效率贷款产品，首期提供的贷款额度为4.6亿元人民币。产品针对节能项目量身定制，在贷款金额、贷款期限、还款方式、担保方式等方面具有灵活性。相对于其它贷款，能效贷款最大的特征体现为经济效益和社会效益并重。

　　对于银行，因为兴业银行能效贷款面向的是中小企业，中小企业贷款难本身就是一个由来已久的问题，他们对银行资金的需求更加迫切。因此，在贷款利率上一般采用上浮的信贷政策，银行可以获得比其他贷款更丰厚的收益。在风险控制上，一方面国际金融公司可以为企业能效项目提供技术援助，此举有效降低了项目的技术风险；另一方面，贷款以借款人和项目现金流测算作为风险考量重点，通过账户管理有效控制第一还款来源；此外，2006年5月，兴业银行与国际金融公司签署了能源效率融资项目合作协议，引入了贷款本金损失分担机制。国际金融公司向兴业银行提供了2亿元人民币的本金损失分担，兴业银行以其认定的节能、环保型企业和项目为基础，按照自身的信贷审批流程，向符合条件的节能、环保型企业和项目发放贷款，这无疑为兴业银行的贷款提供了更高的安全性。并且，通过这种独特的、市场化的运作模式，为兴业银行成功进入中国新兴的节能融资市场，发掘新的市场机会，开发培育新的核心客户开辟了广阔空间。

　　对于企业，一方面在融资期限上，允许向企业提供5年以内的中长期贷款，能够较好地解决中小企业中长期贷款难的问题；另一方面，允许适当降低担保门槛，能够较好解决企业担保难的问题；此外，能源效率贷款还款采用分期付款的方式，根据项目实施的现金流和企业自身的经营情况来选择还款期限，能够较好解决企业还款压力问题。无论从哪个角度说，这都是一款银企双赢的产品。

　　在评估项目给银行带来的经济效益的同时，能效贷款项目实施产生的能源节约和环境效益也不容忽视。来自兴业银行的统计数据显示：截至今年8月底，共受理能效项目贷款申请超过50笔，贷款总金额6．89亿元。其中，通过授信审批的项目18个，总金额2．77亿元；已发放贷款9笔，金额合计1．7亿元，每年可节约标准煤20.4万吨，减少二氧化碳等温室气体的排放55.5万吨。

　　巨大的市场与审慎的投入

　　目前，兴业银行已经在福建、北京、天津、山东、山西、重庆、浙江等省市开办能效贷款业务，涵盖水泥窑炉余热发电、炼油厂乙烯处理、生产线余热回收利用、高炉煤气压差发电等领域。按照兴业银行董事长高建平“将能效贷款做大、做强、做出品牌”的要求，兴业银行下一步的目标是：在“十一五”期间完成总金额为100亿元人民币的能效贷款。

　　与兴业银行“十一五”期间完成总金额为100亿元人民币的能效贷款的目标比较，节能融资市场的规模却大得令人垂涎。根据有关数据统计，以“十一五”规划纲要提出的燃煤工业锅炉（窑炉）改造等十大重点节能工程为基础计算，按照节约吨标准煤投资额约1500元至2000元计，我国“十一五”期间的节能投资总额累计可达6000亿元人民币以上。以50%的资金来自于银行贷款计，节能融资市场至少应该有3000亿元的市场规模。100亿元的投资规模与3000亿元的市场规模比较，仅仅是3%的比例。这就意味着，希望在节能融资市场“做大、做强、做出品牌”的兴业银行，“十一五”期间也仅仅希望占有节能融资市场3%左右的份额。记者所了解到的情况是，目前与国际金融公司签约的中资银行仅有兴业银行和北京银行，其他银行对此尚在探讨观望中。

　　高收益低风险的产品和巨大的市场与商业银行审慎的投入形成的强烈反差令人深思。

　　尝试：用经济效益支撑社会责任

　　反差的形成来自于企业节能的主动性和相关政策的制约。

　　采访中记者了解到，因为节能并不能产生直接的或者是较好的经济效益，目前许多能耗较高的大型企业节能的主动性并不是很强。而节约能耗最主要的还是在于这些大型企业，大型企业淡漠的节能意识和节能欲望，无形中收窄了节能融资市场的规模。

　　此外，虽然目前国家对节能减排的高度重视使得各地方政府也将节能减排工作提高到了前所未有的高度，但因为目前国家对节能有一个具体的标准，却没有对节能的统一标准，出于各种不同的目的，各地方政府对企业，特别是大型企业的节能指标并没有一个明确的要求，这无形之中也使本来就缺乏节能意识和节能欲望的大型企业又缺少了外部环境的监督和硬约束。与此同时，对于银行对节能企业的金融服务，并没有诸如在贷款规模等相关政策上的支持。以兴业银行为例，在对待能效贷款的态度上，该行的态度是“一路绿灯”，但在有限的贷款规模中，能效贷款无疑挤压了其他贷款份额。更有甚者，因为节能是一个新兴的行业，企业规模一般较小，而监管部门对此并没有一个准确的行业分类，因此一些能效企业却被列入了贷款限制型的范围。从这种意义上说，银行进入节能融资市场也可以说更多地承担的是一种社会责任。

　　社会责任显然不能作为商业活动的长久支撑，而从政府的角度，将社会责任转化为经济效益，才是对社会责任最有效的保护。目前许多经济发达地区都拿出财政资金支持和引导企业节能，但仅仅以财政资金引导而没有金融企业的支持，效果如何可以想象。而引导金融企业进入节能融资市场，仅仅对金融企业强调社会责任是不够的，更要让他们看到即将进入的市场是一片“蓝海”。采访中记者了解到，深圳市政府在安排财政资金引导和奖励企业节能的同时，目前正在制定不同行业的能耗标准，并准备出台相关措施，对高于同行业能耗标准的企业进行惩罚。这无疑将对企业的节能意识和节能愿望产生强有力的推动，同时，也将为金融企业营造出一个节能融资市场的“蓝海”。(记者金立新)