港股评级(图)

BNP百富勤：工行料持续跑赢同类股

　　BNP百富勤昨日发表研究报告表示，将工商银行（1398.HK）的目标价由5.99港元调高至7.28港元，以反映该行调高工行今明两年盈利预测。

　　BNP百富勤称，过去3个月同业拆息市场走势支持该行将工行净息差，由原先预测今明两年2.68%、2.62%，分别调高至2.80%和2.85%。该行还指出，近期内地再推出宏调措施，料短期会令楼宇按揭需求缩减，资金转而流向A股市场，而这也将可提升工行手续费收入，故该行将工行今明年净手续费收入预测由242亿、318亿，分别调高至272亿及365亿元。

　　BNP百富勤表示，基于调高净息差及净手续费收入预测，故将工行今明两年盈利预测调高6%和13.1%，至815亿及1038亿元。该行指出，该行自两个月前调高工行评级，并将该股列为内地银行业的首选股份后，工行期间股价已上升32.4%，跑赢同类股份，该行预期未来6个月工行将可持续跑赢同类股份，维持“买入”评级。

　　花旗：长实股价被低估

　　花旗集团发表报告称，将长江实业（0001.HK）目标价由126.33港元，大幅调高至155.76港元，并给予“买入”投资评级。长实昨日收报133.2港元，较目标价还有14.48%的上升空间。该行称，新目标价反映今年股息回报2.2%，未来12个月总投资回报率为18%，目前股价较每股资产净值折让14%。花旗认为，在内地和香港都拥有地产业务的长江实业仍被低估。

　　花旗指出，长实在香港住宅市场已推行最佳策略，加强豪宅项目，提高毛利。加上美国未来有可能减息，香港楼市可从中受惠。报告还指出，在内地市场方面，长实土地储备达1340万平方米，遍布内地15个城市，项目包括住宅、写字楼及商场，目前长实为内地第七大最多土地储备的地产商，内地物业占长实每股资产净值23%。

　　摩根大通：中银香港目标价25港元

　　摩根大通昨日将中银香港（2388.HK）的目标价由20港元，上调25%至25港元，投资评级亦由“中性”上调至“增持”，此次调升主要是反映中银香港资产增长以及非利息收入上升势头持续。

　　报告指出，香港下半年的同业拆息料维持高位，有利中银香港的净息差表现。

　　此外，占上半年非利息收入达44%的证券业务，受惠于市场资金仍充裕，预期下半年收入将会明显增长，支持中银的非利息收入表现。刘小庆 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。