顶级券商一致看好、强烈推荐四大牛股

　　康恩贝

　　（600572 行情,资料,评论,搜索）业绩大幅增长

　　公司2007年三季度业绩大幅度增长。前三季度由于合并新增子公司金华康恩贝的原因，公司实现营业收入9.14亿元，，同比增长61.30％，其中，金华康恩贝实现营业收入2.87亿元，净利润2340万元；公司实现净利润6657.5万元，较去年同期增长88.79％；实现基本每股收益0.47元，较去年同期增长80.77%；实现每股经营活动产生的现金流量净额0.28元，较去年同期增长1033.33%。基于公司突出的业绩表现，国金证券研究员严小飞给予公司股票“买入”的投资评级。

　　公司的天施康“赢销金伙伴计划”效果良好。2006年底，公司推出了“天施康07赢销金伙伴计划”，实现了营销的精细化管理。拓展了代理商的范围及医院的纯销量，取得了良好的效果。公司为全国重点中成药开发、生产基地，重点产品为珍视明滴眼液、肠炎宁薄膜包衣片、曲安奈德鼻喷雾剂。公司有新药品种20个，国家中药保护产品25个，全国独家生产品种14个等合计321个品种(规格)的优势产品。其中珍视明滴眼液、肠炎宁拥有较高的市场知名度及占有率。

　　公司的投资收益为2300万元，较去年同期增长1960.93%，研究员认为，主要原因是公司出售法人股获得的收益和证券投资获得的收益，以及金华康恩贝确认的对江西天施康中药股份有限公司的投资收益所致。

　　歌华有线

　　（600037 行情,资料,评论,搜索）牵手国际巨头 共谋传媒霸业

　　中投证券研究员王鹏和段玮婧认为，歌华有线与外方的合作，是A股传媒类上市公司中首家与国际知名传媒巨头以组建合资公司形式进行的合作，并且双方将对歌华有线的核心资产有线网络进行增值开发。合作方中LibertyGlobal,Inc.是世界领先的有线网络运营商。PRCVenturePartnersLLC是一家资本运作经验丰富且专注于中国高成长机会的美国风投公司。给予公司“强烈推荐”的投资评级。

　　此次合作将打破市场对有线电视在中国能否成功商业化运作的顾虑。公司将借助“捆绑销售”的新模式推广数字电视增值业务，也将有效降低公司网络运营维护成本。研究员预计，合资公司将成为歌华运作网络增值业务的平台，把与“提价”、“付费”有关的业务交给完全商业化的公司运作，能有效淡化原公益性企业现在商业化运作的盈利色彩，减少增值业务的推广阻力，最终为歌华带来新的利润增长点。

　　同时，公司将借助“捆绑销售”的新模式推广数字电视增值业务。捆绑销售是国外有线电视运营商开拓市场的利器，如美国COMCAST公司推出的“TriplePlay”套餐业务。其最大的好处就在于能够提高用户黏度、提高用户的转网成本；同时为顾客带来更便利的消费体验和高品质服务。我们认为，此举将成为歌华有线攻占国内已有网络供应商宽带数据业务地盘的“撒手锏”。

　　最后，合作将有效降低公司网络运营维护成本。公司将为合资企业提供网络支持、机房和客服支持，获得有偿服务收益，并在初期为合资企业提供诸如计费、客户服务、安装和维护等运营服务，享有服务收益。

　　长城开发

　　（000021 行情,资料,评论,搜索）行业整合助力科技蓝筹起航

　　华泰证券研究员孙华认为，2006年希捷收购Maxtor后Alps订单下滑，今年退出磁头行业，独立的磁头组装厂商只剩下长城开发和TDK。由于TDK同公司的业务范围有所不同，硬盘厂商希捷和WD磁头外包的业务必然会倾向于长城开发，这使得公司在行业整合中获益。提高对公司的评级至“买入”。

　　由于希捷订单的大量释放、公司同WD合作的深入以及易拓的成长，研究员预计，公司07-09年的磁头订单将达到3300万只、5400万只和10300万只。此外，硬盘PCBA的出货量也将大幅增长。公司即将收购的开发磁记录目前也处于产品供不应求的时期。因此，公司硬盘相关业务目前处于最好的发展阶段。

　　公司自有产品方面，电表今年意大利和印度的订单达到了300万只，而06年以前电表的累计订单不过1100万只。公司还将继续拓展欧洲市场，同时还会同IBM合作在北美市场推广公司电表产品。税控收款机07年下半年市场开始启动，不过研究员估计，由于市场竞争激烈，未来几年公司该类产品的收入在2-3亿元。

　　焦作万方

　　（000612 行情,资料,评论,搜索）锁定成本提高收益

　　公司业绩继续保持强劲增长。前三季度实现净利润560.99百万元，同比增长210.8％；每股收益1.168元，同比大幅增长209.5％。纵观前三季度，每季EPS分别实现0.353元、0.425元和0.39元，盈利较为平稳。西南证券研究员兰可给予公司“增持”的投资评级。

　　研究员认为，公司业绩大幅提升原因主要是锁定成本。原材料氧化铝市场价格同比下降较多，公司跟中铝签订的几个氧化铝供应长单合同有利地锁定了成本。另外，铝产品销量同比有所增加，主营收入大幅攀升，导致盈利增加。

　　公司再次与中铝签订氧化铝供应长单合同。总采购量为95.4万吨，其中2007年11.4万吨，履行期间为2007年10月1日至2010年12月31日止。研究员认为，此项合同的签订有利于明确公司未来几年的生产目标，同时锁定成本。公司铝合金项目进展顺利，工程预付款和应付款大幅增加。 (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。