在紧缩中扩张　上海小企业贷款意外“良好”

　　见习记者　黎敏奇　上海报道

　　在信贷总额压缩的大前提下，银行通常都会首先压缩调整大企业贷款，而小企业的贷款调整放在后面。

　　三季度宏观经济数据出炉后，市场的加息预期再次浓郁。

　　此前，为紧缩银根，抑制信贷过快增长，货币当局已经多次挥舞上调存款准备金率、加息等政策大棒，令市场一度对企业资金链产生担忧，尤其是中小企业。

　　然而，在10月25日由上海银监局召集的上海银行业小企业金融服务工作交流会上，记者观察到的却是另一番景象：大型银行、股份制银行、地方银行和外资银行均表示今年小企业贷款的投放情况良好。

　　以建设银行(601939.SH，0939.HK)上海分行为例，截至今年6月底，该行(按银监局的统计口径)小企业贷款比年初新增近25％，占到整个上海市小企业新增贷款市场份额的29.66％，而且小企业贷款客户数也已超过其他公司贷款客户数。

　　小企业主导对公贷款业务的还有工行上海分行。工商银行(601398.SH，1398.HK)上海分行副行长黄纪宪介绍，截至2007年9月末，该分行小企业贷款户数达3358户，贷款余额189亿元，比年初增加56.2亿元，不良率仅为0.67％(十二级贷款分类口径)。而今年1至9月，工行上海分行的法人贷款共计增加110亿元，也就是说，小企业贷款的新增量第一次超过了(法人贷款的)50％。

　　“在宏观调控(有保有压)的大环境下，信贷总量是收缩的。”华一银行高级副行长岳作顺解释说，在信贷总额压缩的大前提下，银行通常都会首先压缩调整大企业贷款，而小企业的贷款调整放在后面。

　　不少银行均对小企业贷款采取了“保”的策略。如工行上海分行并未因信贷调控而收紧小企业贷款，其2005年增加了40亿元的小企业贷款，2006年是60亿元，2007年的目标是80亿元。

　　“保”的背后是有利可图。据岳作顺介绍，华一银行的业务定位以中小企业为主，从2001到2007年，客户数已增长12倍，资产规模也增加了十多倍，资本报酬率也从2％，增加到现在的10％—15％。

　　民生银行上海分行副行长王云也表示，小企业贷款不仅能带来上浮于央行基准利率10多个百分点以上的收益回报，更可以带来银行的综合效益。他举例称，假设一个小企业向民生银行贷款500万元，期限半年，年利率20％。若这个企业在其他银行没有融资，通常也会把一些结算业务，以及开保函等中间业务转移到民生银行，那么这个总的收益率应该会在25％－30％之间。

　　正是在资本追逐利润的逻辑之下，许多银行都单独设立了中小企业授信服务的专门机构。

　　随着各家银行对小企业贷款业务的重视，业务能力明显提升，资产质量也大为改观，宏观调控并未加重小企业信贷的风险系数。

　　令与会监管人士惊叹的是，深圳发展银行上海分行2006年坏账率为0，而且没有一笔违约贷款。深发展推出的供应链融资，其围绕贸易本身进行操作程序设置和寻求还款保证，因而授信业务具有封闭性、自偿性和连续性特征。

　　“小企业在这个机制中，得到额度容易，将钱花出去难。”深发展上海分行公司部负责人说。

　　此外，监管层的政策引导也是各家商业银行投身小企业市场的诱因之一。在目前很多银行都有向全国扩张的意愿，而银监会的有关规定指出，对于在小企业授信方面表现出色的商业银行，可准予其增设机构和网点；而地方法人银行业金融机构，还可考虑准予其跨区域增设机构和网点。